前路漫漫,吾将上下而求索
预见力
不论在哪一个领域,无论在哪一种组织,只要你想成为成功的领导者和优秀的一员,都少不了一件东西——预见力。
然而,即便所有人都知道领导者需要有预见力,真正懂得如何培养愿景,发展、锻炼预见未来、展望未来能力的人却少之又少。
阿里爸爸预见力
(一)已经实现的预见力:
(1)高折价封闭式基金。
(2)价格<每股净资产且净资产增长率>20%的银行股。
(二)未来实现的预见力:
长期持有绩优开放式基金。
2018年起又开始投资开放式基金了。
哪有一步登天的成功,只有十年如一日的坚持。
决定一个人价值的是那些艰难时刻的选择,决定一个人收益的是入场时的思考。
(一)阿里爸爸自身的投资定位是:业余的投资者!
阿里爸爸定律五:业余投资者定位定律,买绩优基金经理管理的基金
常识:长期绩优基金(专业投资者)跑赢90%散户(业余投资者)是必然!
(二)设定一个投资开放式基金的目标:20年10倍年均复利12.738%
20年10倍年均复利12.738%,即20年后能够保持目前的生活水准,跟上了全社会货币发行速度,20年后月薪10~20万是常见的事。
投资,就是自己和家庭资源分配的一种游戏。
投资,也是一件令人感兴趣的事,使人乐在其中。
但是,
投资,没有长远规划和心态,就不可能做好当下。
20年10倍年均复利12.738%。以目前股市估值,和过去十几年开放式基金收益率来看,这是一个切实可行,并且是一个脚踏实地的目标。
世界上20年以上年均复利12~13%就是投资大师了。
在中国,因为我们还没有资本利得税,因此我们,业余投资者有可能能够在比较长的时间内取得年均复利12~13%。
年均复利12~13%,保持20至30年,对于业余投资者来说,也已经是非常好的收益率了。
完成20年10倍这个目标,也就意味着,到20年后,90%的现金财富,是2018年以后获得的。
投资可以把你思考的东西,最后拿来做兑现,证明你到底看得对不对。
投资给了思考框架,发展成投资案例,做落地的思想实验。
(三)将股票(绩优基金)视为生意的一部分(买股票=买生意)
投资基金根本不需要你有多强的逻辑和多高深的洞察力,只要你有选择好基金的眼光,加之以耐心的等待,财富之门就可能会向你打开!
坚持不做傻事,而不是努力变得非常聪明的人,长期下来,将拥有非凡的优势!
股市一二七定律:
即从长期来看,股市中只有10%的参与者能够赚钱,20%的参与者不亏不赢,70%的参与者是要亏损的。如果考虑通货膨胀、资金的时间价值和机会成本,股市中90%的参与者可能都是亏损的。
约90%交易者的财富流向10%的交易者;短线交易者的财富流向长线交易者;追求偶尔暴富交易者的财富流向追求长期微利的交易者;急躁交易者的财富流向耐心的交易者。
股市投资的关键不在于短时间内的输赢,而在于长期能否持续赢利。
投资目标不是快速致富,而是找出能够持续赚钱的方法,然后持续采用这种方法,坚持长期复利增长的道路。
一生能够积累多少财富,不取决于你能够赚多少钱,而取决于你如何投资理财。
约翰·聂夫1964年成为温莎基金经理,并一直担任至1995年退休。在此期间,他将摇摇欲坠、濒临解散的温莎基金经营成当时最大的共同基金。
在聂夫执掌的31年间,温莎基金的总投资回报率为55.46倍,累计平均年复合回报率达13.7%,这个31年纪录在基金史上尚无人能与其媲美。
(聂夫之道
简单低市盈率投资——约翰·聂夫31年投资实践
约翰·聂夫:逆向人生,55倍、年均复利13.7%传奇
网页链接)
阿里爸爸投资31年后,聂夫收益率就是赶超的目标。
阿里爸爸1998年开始看投资书籍,至今正好20年。
2004年10月18日开始做收益记录至今13年多。
再过20年10倍,即在阿里爸爸33年的投资生涯投资记录总收益将达150倍,33年年均复利16.3971%,一个许多人觉得“低”的年均复利。
为了实现这个目标,阿里爸爸不会去投资年均7%不到的债券,也不会去投资银行年化5%的理财产品,并且在将来的20年计划永远满仓,不论熊市牛市,因为过去十数年投资经历告诉我们,阿里爸爸根本没有能力判断熊市牛市。
做个绩优基金收藏者。
将股票(绩优基金)视为生意的一部分(买股票=买生意)
再过20年10倍,即在阿里爸爸投资33年总收益将达150倍,年均复利16.3971%,除了有5年4个月投资银行股获得200%多的收益外,其余25年多,是投资封闭式,和将要投资开放式基金获得的,是用相对较低的风险获取的收益。
再过20年10倍,即在阿里爸爸投资33年总收益将达150倍,这个总收益将会超过聂夫执掌的31年间,温莎基金的总投资回报率为55.46倍。
再过20年10倍,即在阿里爸爸投资33年总收益将达150倍,年均复利16.3971%。
这个就是阿里爸爸投资的“路线图”,这个就是阿里爸爸投资的“隆中对”。
用长远的目光看事情,时间会成为你的朋友。
对历史能看得多远,对未来就能看得多远。
必然
一些力量并非命运,而是轨迹。
它们提供的并不是我们将去往何方的预测,
而是告诉我们,在不远的将来,
我们会向哪些方向前行,
必然而然。
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前路漫漫,吾将上下而求索
在合适的时间,合适的地方,做合适的事情。
《聪明的投资者》第20章
商业准则:
如果没有可靠的计算表明某项业务(产品的制造或交易)获得合理利润的机会较大就不要涉足这项业务。尤其是要远离那些利益不大,亏损却很严重的业务。
对投资者而言,这意味着他的业务利润不应该建立在乐观情绪的基础上,而应该建立在计算结果的基础上。
十几年来,多数时间,阿里爸爸是这商业准则的践行者。
十几年来思考和实践的结论:买绩优基金,是我们唯一正确的选择。
短视,导致投机,结果就是不成功。
以3年、5年、10年投资的眼光看,现在股市如此便宜,哇塞!真让人高兴,让人心潮澎湃!
哪有一步登天的成功,只有十年如一日的坚持。
决定一个人价值的是那些艰难时刻的选择,决定一个人收益的是入场时的思考。
阿里爸爸预见力
(一)已经实现的预见力:
(1)高折价封闭式基金。
(2)价格<每股净资产且净资产增长率>20%的银行股。
(二)未来实现的预见力:
长期持有绩优开放式基金。
预见力
不论在哪一个领域,无论在哪一种组织,只要你想成为成功的领导者和优秀的一员,都少不了一件东西——预见力。
然而,即便所有人都知道领导者需要有预见力,真正懂得如何培养愿景,发展、锻炼预见未来、展望未来能力的人却少之又少。
今后要做的事:
立足于基金,不断翻阅美国股票历史投资书籍,寻找中国相似的确定性的投资机会。