任何行业,美国可能都有借鉴意义,唯独军工例外。中国的军工企业首先要以国家利益做贡献,算「政治账」,其次才是经济利益。市场不会给一家只爱国,却随时会损害股东权益的企业好的价格。
军工行业的特殊性要考虑中美完全不同的政治制度和社会主义国情(政治账永远高于经济账)。
军工行业的波动非常大,对于投资者这个行业也有很多问题:
(1)经营的数据不够透明;
(2)核心企业不接受调研;
(3)所有的企业仅有一个大客户;
或许也正因为这个问题,军工行业并不受待见,但是在过去三十年是中国经济发展的机遇期,未几十年就要突破瓶颈了。
望京博格从2018年开始重仓持有军工,
2018年亏损20%,净值回落0.80元
2019年盈利25%,净值回归1.00元;
2020年盈利100%,净值突破2.00元;
2021年被暴击……净值回落到1.63元。
接着开始为信仰充值了,看看美国航空与军工指数过去25年的走势:
从1995年至今,差不多26年的时间:
(1)洛克希德马丁生产战斗机的、雷神生产导弹的两个公司期间差不多有30倍收益;
(2)波音是我们熟知的生产787、747、737客机的大公司,同时也生产军工战机,在波音737坠机与疫情之前波音的回报也很高,但是最近收到特殊事件影响回落很大。
2012年道富集团推出跟踪标普航空与军工指数的ETF,代码XAR:
从2012年底至今,在约8年多的时间里面:
(1)XAR的累计收益差不多是350%,年化约为20%;
(2)期间涨幅最好的洛克希德马丁公司累计收益高达5倍;
(3)同期波音回落比较大,雷神公司开始衰退……新的火箭企业纷纷崛起;
当然这个时候有人会说,美国的武器都是出口全世界的,如果中国的武器未来也出口量很大,现在是不是低估呢?这个仅是如果,未来不可预测!
再补充一个,望京博格的数据表格:
今年以来A股一半行业收跌,涨幅最大的钢铁+27%多,跌幅最大的行业-17%多两者相差44%,这个差距够不够大?我继续持有军工……有机会再加点仓位! 港股13个行业指数里面,仅有两个行业为负,说明今年以来港股还是优于A股的,同时港股的配置价值凸显,大家配置港股没有?
经常有人看好中证500:
我问他们:为啥看好中证500?
回答说:中证500的估值处于历史低位!
经常有人不看好军工:
我问他们:为啥不看好军工?
回答说:军工的市盈率太高了!!!
难道军工的估值不是处于历史低位吗?
望京博格的战神组合(全市场唯一军工行业组合),关注点击 $战神组合(CSI1121)$
持仓基金:
PS:对于喜欢做波动的投资,建议关注场内最大的军工ETF(512660),这个基金最新的规模差不多130亿了……
(完)
@蛋卷基金 @今日话题 #万物皆可ETF# #基金创作者激励计划# #智造强国崛起的投资机会# $中航沈飞(SH600760)$ $航发动力(SH600893)$
任何行业,美国可能都有借鉴意义,唯独军工例外。中国的军工企业首先要以国家利益做贡献,算「政治账」,其次才是经济利益。市场不会给一家只爱国,却随时会损害股东权益的企业好的价格。
军工行业的特殊性要考虑中美完全不同的政治制度和社会主义国情(政治账永远高于经济账)。
任何行业,美国可能都有借鉴意义,唯独军工例外。中国的军工企业首先要以国家利益做贡献,算「政治账」,其次才是经济利益。市场不会给一家只爱国,却随时会损害股东权益的企业好的价格。
军工行业的特殊性要考虑中美完全不同的政治制度和社会主义国情(政治账永远高于经济账)。
不好说,有闲工夫买军工,还是不如买消费。国情不同,我们中国潜力最大的两个行业,一个是消费一个是互联网。因为我们人多
明知道中美股市的定位有本质区别.匪夷所思.为什么有些人还总喜欢和美股比?美股上市公司和大股东犯奸做刻不仅要罚的倾家荡产还要牢底坐穿的,咱们咱们已经开始注册制了,康美药业造假300亿坑里那么多人法人只罚了几十万,判二缓三,牢们都不用碰。下周IPO继续保持在5家,下周合计依然达到13家,今年一季度IPO去年同比翻倍,唯一优势应该比IPO速度,别说米国.谁国也望尘莫及!
如何看待军工企业一季报
军工要起来太难,历史YA股中军工板块一直不受待见
很认可博大的认识,强大的经济力量需要强大的国防能力来保障。很久以前凤凰卫视的军情观察室不记得阮次山还是马鼎盛在评论两岸导弹危机的时候说了一句“只有做最坏的打算,才能有最好的结果”,只有强大的军事力量才能避免战争的发生。
瞎吹牛逼,完全没有对比性。美国技术有多牛就不说了,近几十年参与的战争数量,盈利模式,全球化市场,还有制度这些完全不一样。
我信了,军工行业长期持仓配置比例提升到1%,
2月8日一次配置0.4%,下周开始每天30元定投完成配置。
军工行业弹性大,高位要减仓保住利润,当然现在估值相对历史估值过低,
这个时点判断难度过大,所以先做少量配置,长期持有,
选择富国,易方达,富国两只,一是主动,一是ETF。
美国的军工行业得益于一战和二战的契机再发展壮大,不看好还有第三次世界大战的可能。
美国的军工股好是因为美国对外军事干预,战争对这些战斗机导弹有大量的需求……我们除了维护和平的光荣使命和演习以外还有其他需求吗?