一个令人沮丧且深思的长跑

历史最悠久的基金组合之一,运行了1689天之后还是跑输给了沪深300价格指数,那么也一定跑输给了全收益指数。

这个组合就是绿巨人 ,根据2021年1月13日的最新数据,从这个组合成立开始到现在,组合的收益是81.21%,沪深300的收益是81.89%,组合的收益被沪深300价格指数超过,当然这个或许也是未来80%的组合的命运的解决。

我们每天都想要超越指数,天天那些白发或者秃顶的基金经理们,就知道每天寻找超额收益是多么难的一件事情。

绿巨人组合成功与失败的主要原因就是重仓配置港股(恒生国企、香港中小),这配置让组合在2018年跑赢沪深300,然后在2019年A股大幅跑赢港股的过程中没有及时调整,接着在2020年中又配置房地产指数,然后一点点被沪深300追赶。

 @持有封基  老师曾经说过,坚持定投沪深300指数就可以跑赢80%的基金投资者!这句话我自始至终都是同意的。当然最近三年基金投资者的收益已经持续高于股票投资者了,换句话说定投沪深300就跑赢了90%的投资者,如果在市场相对底部开始定投,那结果就更好了。

今天有一个朋友问我:

“有什么可以一定跑赢沪深300指数方法呢”?

望京博格回答:

“直接买沪深300ETF就行了,其实沪深300ETF回报等于沪深300全收益扣除基金运营成本之和的回报,沪深300指数每年分红率2-3%,基金运营成本越低长期跑赢沪深300价格指数的幅度越大,也就是低成本的易方达沪深300,管理费0.15%,托管费0.05%,相比较510300与000300的优势……”

(跟踪沪深300指数的基金)

然后,人家又问:

“有什么可以一定跑赢沪深300全收益指数的方法呢”?

望京博格也只能说:

“没有什么一定的方法?自己用股票复制沪深300指数,然后加打新收益,还可以融券…… 这样也应该可以跑赢沪深300全收益指数了”。

指数进化的速度很快!

大家可以比较2018年初沪深300十大成分股与2021年初十大成分股的区别,2018年初的时候,沪深300最大权重股是中国平安,现在2021年最大权重股是贵州茅台,中国平安是第二大权重(权重从6.46%降低到4.65%)…… 新的十大权重股还要恒瑞医药、中国中免等等

如果这个区别不是特别直观的话,我们可以看看沪深300指数行业权重变化

2018年银行权重占比16.8%,2021年初银行权重占比降低到11.7%,食品饮料行业的权重从2018年的7.2%,上升到2021年初的14.0%,生物医药2018年初的5.6%的权重,上升到2021年初的9.4%。

如果2021年好的赛道还是大科技、大消费、大医疗的话,主动基金向跑赢沪深300似乎就没有那样容易了!!!

沪深300仅是代表A股的权重,港股还有恒生科技指数,恒生科技相对于恒生指数与恒生国企都是崭新的指数。

指数一直在新陈代谢,同时还有新指数出现;

有时候感觉,主动投资者在跟指数比拼进化速度,我们的进化需要大量的学习,指数的进化似乎是自动进行了,有时候感觉是不是应该选几个指数长期投资呢? 再退一步,我们可以选择几个明星基金的基金投资也不错。

还在投资努力研究股票的球友们,需要仔细思考一下了。

实在打不过基金就加入它吧。

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精彩评论

适度分散拥抱成长01-13 23:26

改成“红巨人”立刻超越指数

梅岭东哥01-13 23:47

个人理解,用窄基指数配置去战胜宽基指数,从逻辑上就不靠谱。因为行业小β的贡献从长远来讲,贡献就是为零,就是说你低配高配某些行业的动作,对错各一半,长期对组合没有贡献。而且沪深300的编制,本质上是一个趋势投资的量化策略,要追上它得靠散户的帮助,即购买主动基金。因为主动基金的平均水平,比宽基指数还是高的。这个是常识,很简单,但确实是中国的国情。FOE的策略,目前在A股是无效的,这个已经有50亿元的私募实盘已经证明过了。

七碗01-14 15:07

博格兄就是矫情,明明就是主动型基金强于被动型指数基金,还一个劲找借口。
你的绿巨人,能几乎持平沪深300,很大程度要感谢该组合里面唯一的主动型基金:易方达军工国防混合——这支主动型基金。你要换有军工国防内被动型指数型基金,你连几乎持平沪深300的资格都不具备

望京博格01-13 23:25

有时候感觉,主动投资者在跟指数比拼进化速度,我们的进化需要大量的学习,指数的进化似乎是自动进行了,有时候感觉是不是应该选几个指数长期投资呢? 再退一步,我们可以选择几个明星基金的基金投资也不错

全部评论

望京博格今天 13:44

四季度的报告也出来了

发发001-20 19:16

转发。“没有什么一定的方法?自己用股票复制沪深300指数,然后加打新收益,还可以融券…… 这样也应该可以跑赢沪深300全收益指数了”。

基哥心路历程01-20 08:39

看到了,既然主动基金业绩组合那么好,怎么还一直坚持绿巨人啊。你作为国内买指数超强的个体,还做不过主动基金,是否代表指数在我国投资时机还不成熟呢?

上善山水01-18 18:49

易方达新蓝筹,2020Q3季报,TOP10,医药股:
爱尔眼科,中国生物(HK)

易方达中小盘混合,2020Q3季报,TOP10,医药股:
通策医疗,美年健康,天坛生物,

先森笔记01-18 18:30

医药是坤总哪只?