感谢@散户老沈 。摘自主贴：“根据上述情况，在24和25年的未来两年中，利润增速可达到15%左右。对应的盈利约为24年90亿，25年100亿。对应合理股价约为9-10元（2024年），10-11元（2025年）。待澜上西藏段未来水风光全部建成，利润将出现一个更大的飞跃，届时华能水电将进入类似长江电力的成熟期，分红必将从现在的50%提升到70%甚至80%，由于水电资产的高度确定性和充沛的现金流，以当前股价先人一步介入的投资者，或将获得一倍于现在长江电力的股息率，并且享受未来股价稳步成长的空间。假如折旧到期，债务通过现金流还清。水电资产的营业成本只剩下财政规费，毛利率与净利率几与茅台媲美，而确定性则更胜白酒。具备极大的稳健养老股潜质。”