军工暴跌是错杀还是渣男本性复发?

军工暴跌是错杀还是渣男本性复发?

昨晚中航飞机业绩大幅低于预期,今天军工整体大跌。2022年的第一个月还没过完,军工板块已经暴跌近20%,不可谓不惨烈。在去年以来的这波行情中,军工板块已经在资本市场中赢得了不少机构拥趸,当下他们是怎么看的呢?

1、华夏兴和李彦:依然看好军工,但投资确实有难度,切换部分仓位到地产

李彦去年的操作是很风骚的,一季度重仓新能源,二季度全部切换到军工板块。在今年以来的这轮军工暴跌中,他的净值其实还算不错,此前就揣测他有调仓,随着四季度披露,果然是切换到了地产上。对于这种赛道切换式的基金经理,我向来保持敬畏,但他们本身作为市场风向标,值得观察。在四季报中,李彦表示,军工投资有难度:第一是治理结构需要进一步完善,第二是没有 可以持续跟踪的月度、季度数据。可见整个行业的不透明度确实是投资的大忌。

李彦的季报

2、聚鸣速评:板块景气度经过验证,基本面逻辑不受影响

聚鸣刘晓龙是全市场著名的军工多头之一,多次公开阐述军工的投资逻辑,今天一些微信群里也传出了聚鸣对于军工板块的点评。核心观点是此前预期过高,市场弱势环境里,企业有平滑利润的动机,导致的大跌。但板块景气度经过验证,基本面逻辑不受影响。聚鸣讲的其实是市场担忧中航系股权激励,导致企业试图做低利润,这导致了军工板块的回调。

据说有一些公募基金在今天的电话会议里怒斥上市公司,毁掉了他们这些年的努力。其实军工行业的问题一直都存在,投资这个板块的时候,就应该承受这个方面的问题,不可能掩耳盗铃,最后还觉得被骗了。

微信群里流传的聚鸣观点

3、华夏代瑞亮:行情很有可能是在绝望的时候诞生的

代瑞亮是华夏另一位极度看好军工的基金经理,在今天的市场大跌中,他旗帜鲜明的亮明的观点,现在可能就是很好的投资机会。

代瑞亮指出不担心调节利润,短期利空接近尾声,长期逻辑是大国崛起的必选消费,不是短期投机而有长期逻辑。公募基金经理如此旗帜鲜明的亮出观点,当然有博出位的可能性,但也是对自己研究信心的一种展现。

代瑞亮观点

题外话:高毅资产公众号发了一篇邓晓峰的观点,写的很好,值得一看,不知道今年还有没有高毅围炉夜话。其实是很好的品牌活动,应该继续搞下去。

邓晓峰文章核心观点

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全部评论

梁梁来来来01-23 12:29

长期逻辑没有问题。

卡轱辘01-22 22:39

军工

八一军旗正红01-22 22:19

骗人的人这一次被骗了,虽说自已一直在搞传销,只不过这次被人安利了。

敬畏市场的投资者01-22 18:57

美国航空母舰已经开到中国家门口了,中国军工再也不能再怂了!!!

帅要翻好多倍01-22 14:43

天下泰平?你看美国台湾