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$绿城管理控股(09979)$ 说说目前绿城管理被压制的可能原因：
1、在港股估值过高，地产链超过10倍PE应该算高的了；
2、去年100%派息，今年指引80%派息，很难再有超预期了；
3、绿城中国强管控，李军总的地位可能不保；
4、地产下行大周期，商业代建同样需要面对去化难的问题；
5、行业竞争越来越激烈，加入代建的房企越来越多；
6、城投拿地趋势明显放缓，业务拓展越来越难；
7、保障性住房推行不及预期，政府代建受阻；
8、第4点引起的应收账款变多，以及委托方解约等问题；
9、长期来看，代建的高毛利率及净利率不可持续，未来一定是下降的；
10、房地产市场整体规模萎缩，即便代建渗透率提高，仍然难挡代建规模的萎缩。
这两年学到的最深刻的一课就是不要跟产业趋势作对。
绿城管理很优秀，但有两个产业趋势是确定的
1、竞争如预期内的越来越激烈，今年尤为明显；
2、代建的核心是去化，地产销售并没有反转，而代建又以三四线为主，三四线的去化反转趋势更不明显。
所以，必须要有绝对低估的价格，才值得再次介入。$绿城管理控股(09979)$
如果是非专业人士，评价已经非常到位了👍另外李军已经架空。
绝对的行业领先身位。
只有两个风险：一个是行业风险：第5点；另外一个是经营风险：管理层以及业绩不达预期等。
结合现有业务，至少明年的业绩还是有保障的，未来就不好说了，不过不知道市场看，毕竟地产类整体估值都不好
主要还是行业背景在下行，如果行业转势的话可以考虑再次买入