请问国内基金有相应的QDII吗?
成立以来的税前及税后年复合投资回报如下图,五年期税后年复合收益率为28.56%,自从2006年成立以来税后年复合收益率为16.3%
与同期标普500ETF-SPDR(SPY) 收益率对比,跑赢标普500指数 201.46%
2. $美国生科ETF-iShares(IBB)$ 追踪在纳斯达克上市的生物科技公司组成的指数,成立于2001年,年管理费率0.47%,截止到2016年9月8日,管理市值为72.36亿美元,估值水平:PE22.22 ,PB 5.12,分红率0.26%。可见生物科技行业只能从增长中获益,分红率非常低。近一年因为总统竞选人希拉里对医疗行业的监管收紧政策预期,生物医疗行业跌幅较大,曾经她老公克林顿执政时期就对对医疗行业出台过严厉的监管政策,当时也给相关行业指数砸了一个大坑,是价值投资者介入的好机会,相信这次也会是个不错的机会。不过该ETF只覆盖在纳斯达克上市的公司,有可能错过在纽交所上市的一些好的生物科技公司。
指数年平均回报率如下:
从2001年以来的总体回报率并不高,因为成立初期是在世纪之初的科技大泡沫时代,当时纳斯达克指数估值非常高,如果在2001年买入,可不是一笔划算的投资,至今的税后回报率才6.98%,即使以十年期时间段测算,年平均复合收益率14.47%也低于上述的标普全市场生物科技指数回报率16.3%。尽管纳斯达克上市的公司通常在
人们看来有着更高的增长预期,但金融万有引力定律总是会有效,买入时的估值高低就决定了你的收益率高低,当市场估值不低但仍在上涨时,要有不买入的定力,因为一个错误的买入行动,会消耗掉资金的时间价值,长时间等待也只能取得平庸的收益率。
与标普500指数的表现进行对比 ,跑赢标普500指数113.96%
生科2X做多-ProShares(BIB)
以两倍杠杆追踪纳斯达克生物科技公司组成的指数,成立于2010年,年管理费率0.95%,在单向上涨的市场中持有杠杆ETF是会有不错的收益的,基本是对应追踪指数的两倍涨幅,但如果是下跌趋势,还是谨慎持有杠杆做多的ETF,因为跌幅也是对应指数跌幅的2倍。如果以五年期的年复合收益率看,没有杠杆的指数ETF年复合回报率为24%,两倍杠杆的ETF年复合回报率为43.42%,略微小于两倍杠杆效果。不过如果在估值合理时或者熊市期间买入此类杠杆ETF,也为小型投资者获取超额收益提供了一些机会,但应注意控制风险,因为总有不可预测的事情发生,导致市场下跌。
3 $医疗业ETF-Vanguard(VHT)$ 先锋健保指数ETF基金,追踪MSCI US Investable Market Health Care 25/50
Index美国明晟医疗健保指数,成立于2004年1月,净资产56亿美元,2015年管理费率0.09%(费率真低,向约翰博格先生致敬)
,目前年分红率1.83%。PE25.7(日期2016年8月25日),前十大持股公司如下,强生默克辉瑞等大型制药公司都在其中了。
成立以来的每年投资回报率
与同期标普500指数对比,跑赢标普500指数74.37
上述三个追踪不同生物科技医疗指数的投资收益率对比图:同期标普500涨幅72% ,美国生科ETF-SPDR(XBI)涨幅169%,医疗业ETF-Vanguard(VHT)涨幅108%,美国生科ETF-iShares(IBB)188%
中国全指医药指数目前TTM PE 45.61,PB5.22,估值相对美股的医药板块高很多。
数据收集时间为9月11日。当时医疗科技板块估值低于标普500估值,11号到今天这几指数已经上涨了不少啦