价值发现

价值发现

张靖东—南京春谷私募创始合伙人兼研究总监。目前的投资行业选择为“一体两翼”:“一体”是指以大消费为投资主体,大消费代表了消费升级和永续性的特点,具备长期的投资价值;“两翼”是指优势制造业和科技行业,优势制造业依托中国的工程师红利和完整的产业链,具备极强的竞争优势,可以参与全球竞争;科技行业是国家进一步发展的核心驱动力,是资本市场未来10年投资主线之一。

他的全部讨论

《价值投资的几个痛点与价值发现》

价值投资的逻辑非常清晰,简单来说包括四大基石:股权思维、市场先生、安全边界以及能力圈,这四大基石构建了价值投资坚强的基础,但知易行难,真正做好投资是非常难的事情,在价值投资的道路上,分叉是非常多的,一路上有非常多的诱惑,这些分叉往往让投资者误入歧途,能够最终走上价值投资的康...

我刚刚关注了股票$港股创新药ETF(SH513120)$,当前价 ¥0.658。

我刚刚关注了股票$海光信息(SH688041)$,当前价 ¥87.49。

回复@进入击球区: 有逻辑!融资呀!需要提前垫高安全垫的核心诉求,地产逆周期和经济下行周期下,坏账可以暂时展期,但不能永远展期哦!//@进入击球区:回复@滚一个雪球:看不懂银行股背后创新高的经营逻辑……

我刚刚关注了股票$华润电力(00836)$,当前价 HK$16.80。

回复@陈道焱: 超市的商业模式已经严重受损,属于非常平庸的生意。//@陈道焱:回复@价值发现:请问张老师现在怎么看永辉超市的未来发展,还继续看好吗?会成为中国超市第一吗?谢谢

回复@月亮与六毛钱: 亏损确实有自身的原因,战略层面没什么问题,战术层面的确存在一些问题(对港股市场的个股回撤估计严重不足)!但是我们的商业模式设计从一开始就想的很明白:(1)不设平仓线,不加杠杆,保证动作不变形;(2)不刻意去规避基金回撤的问题,在熊市底部主动“跳坑”,愿意承担...

回复@效率与回归: 到现在为止我仍然看好!这没什么好回避的,商业逻辑完美无瑕,美国议员所谓的“法案”成立的可能性极低,即便最后通过了对公司的影响也并没有大家想象的那么大,商业的最基本规律是高效率模式最终一定会取代低效率模式,即便中间会有各种干扰因素,但结论不变!//@效率与回归:回...

我刚刚关注了股票$金杯电工(SZ002533)$,当前价 ¥8.16。

我刚刚关注了股票$南兴股份(SZ002757)$,当前价 ¥10.70。

回复@敦厚的翻倍小星星: 二战投资风云启示录,可以看看,完整复盘了美国、英国、法国、德国、日本以及香港资本市场的走势,可以回答你的问题。//@敦厚的翻倍小星星:[该内容现已无法查看]

从全球范围拉长周期来看,所有的经济体(包括陷入中等收入陷阱的国家以及失去的30年的日本),股市的年复合回报率大概在5-8%的水平,美国大概是7-8%的水平,通常说的西格尔常量是指股市的年复合收益率是7%,以A股未来,所有上市公司的ROE大概在7-8%左右(美国大概是10%),也就是说上市公司的业绩...

回复@庾开府鲍参军: 从全球范围拉长周期来看,所有的经济体(包括陷入中等收入陷阱以及失去的30年的日本),股市的年复合回报率大概留在5-8%的水平,美国大概是7-8%的水平,通常说的西格尔常量是指股市的年复合收益率是7%,以A股未来,所有上市公司的ROE大概在7-8%作于(美国大概是10%),也就是说...

谈熊市

目前的市场行情下,绝大部分人的情绪都已经崩盘了,甚至已经影响到某些人的健康问题了!其实大可不必,股票本质上就是资产配置的一部分,西格尔常量就是股市的地心引力,钱并没有丢失,只是在那里存着,迟早会兑现的!
熊市里最重要的事情是守住自己的仓位!其次是多运动增加多巴胺分泌,提高...

回复@我的喜洋洋: 哈哈!一直都在!虽然现在行情比较低迷,投资者的情绪接近崩盘,但物极必反,有坏就有好的时候!等好的时候就可以了!//@我的喜洋洋:回复@价值发现:老师,好久不见。感觉好多年没上雪球了,你都这么多粉丝了。一晃十年都过去了,没想到雪球还在,张老师还在,哈哈[赞成][赞成][赞...

我刚刚关注了股票$鱼跃医疗(SZ002223)$,当前价 ¥33.88。

回复@石家庄草帽: 商业模式本身没什么问题,问题在于作为可选消费品,在消费降级的大背景下受到的负面影响比较大。//@石家庄草帽:回复@价值发现:周黑鸭的商业模式,是不是被证伪了,老师

回复@致逸自由投资: 财不入急门,慢慢来,不着急,越跌股权越有价值。//@致逸自由投资:回复@价值发现:张老师,给点安慰

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回复@S远看山有色: 希望和等待,“熬”也是投资者核心竞争力之一。//@S远看山有色:回复@价值发现:都是好股票,但股价就是不涨,不受市场待见[吐血]

回复@价值投资的大学生: 中药行业确实不错,中药保健品是受益于老龄化的,普通的中药品种未必吧!//@价值投资的大学生:回复@价值发现:靖东老师您好,您的《价值发现》是引领我入门价值投资的书籍之一,给我很大的启发,其实从22年开始至今在整体市场低迷的情况下,中药板块的表现也十分亮眼,我在2...