国产替代加速，上游EDA国产化空间有望加速兑现！

【天风 计算机 缪欣君团队】

建议关注华大九天(电子覆盖)、广立 微、概伦电子

事件：7月17日中午，彭博社报道，如果日本 TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备，美国政府 考虑使用最严格的限制措施。

我们认为，美国对华的限制 的根本问题是大国政治地位博弈，两位竞选总统均可能采取 对华进一步的限制措施，短期产业存在供应链风险，长期来 看国产替代是产业发展唯一之路。

上游EDA为重要国产环 节，有望加速替代兑现可观成长空间

据IC Insight统计数 据，2023年国产EDA市场份额达到18%，美国三巨头仍占据 75%的份额，尚有较大的提升空间。近期产业变化有望带动 上游EDA国产替代加速，国产替代空间有望兑现，国内EDA 市场格局相对稳定，华大九天、概伦电子、广立微占据主要 份额有望核心受益，同时产业还具备收并购趋势。

当前三家 公司估值均处于历史底部，建议关注。