基本面稳健，情 绪宣泄之后是否还是应该回归经营基本面？
1、2季度海运 费承压情况下基本面依然稳健，7月份海运现货价格已出现 掉头趋势，边际改善趋势明显。半钢胎订单持续供不应求， 客户需求旺盛，海外半钢胎消费属性明确（完全没有因为运 费因素影响客户下单需求，海外客户库存平稳亦不存在补库 情绪）。
2、海外刚性需求逻辑：中国轮胎低端吗？产品品 质性能比肩一线大牌，美国C端售价跟欧美、日韩品牌差距 大，且在欧美市场经历过换胎周期验证，已获得很强的消费 黏性，抢占市场份额逻辑已慢慢演变为刚性需求，美国本土 替换市场3/4需进口，对美国消费者是刚需民生产品，即使 疫情期间，轮胎店也要开门供给消费者采购避免耽误日常出 行。大家在宣泄情绪，然而企业订单需求还是供不应求，持 续稳健。
3、特朗普+万斯：回溯特朗普上一任期（2017- 2020），森麒麟经营数据持续稳健增长。优秀的中国企业 已经做到了全球布局，真正出海，非本土出口。“出海1.0”的 东南亚区域已经被美国“盯”了很久，泰国的半钢、全钢双反 已经基本相当于尘埃落定，森麒麟单独应诉取得独立税率 1.24%，说明啥？优秀的企业无惧风险，或者说面临风险的 时候可以通过发挥主观能动性为自己尽量走出“独立”行情 （轮胎行业的历史数据大家可以扒一扒）。此前17.06%的税 率的时候一样大踏步地持续往前走，是不是应该多一点信 心？“出海2.0”森麒麟的摩洛哥稳健推进中，董事长常驻摩 洛哥基地迅速推进项目，4季度投产运行确定无疑。出海都 分散化了，抗风险能力更强毋庸置疑。
想象中的风险和恐 惧会被无限放大，情绪宣泄之后是否还是应该回归经营基本 面？大家尽量理性