中通客车值得关注？
1.管理持续 优化：谭总过问各项经营数据（销量、收入、回 款、毛利率、利润等），去年董事长已经更换， 今年开始有从重汽过来的干部， “不争第一就是在 混，一天当两天半用”的标语就在墙上。中通将会 是一个长线基本面标的。
2.集团作战：整个集团 出海目标是40%的占比，要求发挥集团协同作 用，客车作为中间重要一环要求多面销售。
3.充 分受益于出海的beta，起步比与宇通比较晚但， 但集中了全集团的资源，弹性较大。21-23年： 1775、3003、3800，今年6000+。
1、出口： 上半年增速还是比较乐 观，订单已经能够看到三季度。 分区域出口情 况：七大区销售比较平均，后续俄罗斯、拉美会 是增量，欧洲在增加认证车型势头较好，非洲、 中东回归稳定。 俄罗斯：公交市场规模6w台，超 过使用年限的客车27w台，本地工厂产能不足。 近两年还是增量，去年是几百台，今年目标1000 台，毛利率尚可，明年毛利率会更能好一些。 沙 特：上半年不到1500，今年朝觐回归正常，2w多 台车的每年更新需求2000多台，恢复到疫情前水 平。 欧洲：前年开始做，渠道、产品等在完善， 集团很重视。公交车有7、8、12米、底盘已经拿 到认证，城间车正在做欧盟层面认证。今年全年 预算700台（全是电车），上半年欧洲出口不多， 但势头较好。中通拿到首个网络安全认证。 拉 美：今年增量应该不小，三四季度就有不少单 子，新能源占比在提升。 中国客车出海：能感觉 到每个市场都有增量，按7米以上算，海外市场中 国能进13w，有竞争力。 新能源：去年销量不到 600，今年上半年增速较慢因为项目制。
2、毛利 率方面： 23年海外28%，今年中东大单1500台略 低，其余都差不多，非洲较稳定，欧洲最高。 国 内比较稳定。 一季度对供应商进行大批招标询 标，3-4月完成所有年降，相比往年会有超额年 降，体现在Q2报表。
3、国内： 量：国内座位客 车小高峰已过，公交招标正在启动，预计毛利率 变化不大。
4、全年目标： 出口目标：从21年开 始布局，全年6k+台（其中有沙特1500台，新能 源占20%，其他增量美洲、东南亚等），去年是 3800台（去年沙特600台），一直快速增长，出 海是全集团资源聚焦方向。 总量：预计是1w+。