豪迈科技是我心中最确定的超长线持股标的。
豪迈科技最大的优点就是确定性：1.豪迈科技上市以来营收年年增长，没有一年例外，利润也是偶尔小幅波动的增长态势；2.最主要的业务轮胎模具是世界冠军，这个是基本盘，很稳。今年钢铁价格大涨，轮胎模具的毛利竟然是上涨的，而主要同行巨轮智能毛利从去年的11%跌到只有6%，说明这项冠军产品基本独孤求败了。当然无论豪迈的轮胎模具做的多么出色，恐怕营收增长率也只能保持5%以上，很难超过10%，毕竟市占率已经30%了，上游大厂是不会授人以柄的。
豪迈科技的管理优秀，企业文化良好。略。
老毛病，我看中一家公司，不是来唱赞歌的，而是来挑毛病的，所以主要是下面：
豪迈的第一大缺点：业绩增长不亮眼。上面说了，轮胎模具增长不会超过10%，大型零部件虽然增长快，但毛利低、占比低、不稳定，导致过去的两年虽然得益于风电产品大幅增长，综合盈利也仅仅是16%的年均增长。预计明年轮胎模具和大型铸件会达到50:50，而后铸件超过模具。未来轮胎模具保持5%左右的营收增长，10%左右利润增长，大型铸件20%~25%左右增长（豪迈风电产品占铸件50%，风电抢装结束后营收增长速度下降）。预计豪迈未来也仅仅能保持15%左右的年均利润增长。
豪迈的第二大缺点：公司管理层不够大气，这话估计股友们都会持反对意见我就说说我的理由：豪迈科技是豪迈集团的基本盘，是最早成立的（1995年），但据我看豪迈科技的业务是豪迈集团所有子公司科技含量最低的。豪迈科技全称是“山东豪迈机械科技股份有限公司”，既然是机械科技，按理集团所有的机械类资产应该全部装入上市公司才对，但偏偏另外有个豪迈机械制造（2008年成立），主营也是机械类，我目测其业务的技术含量比豪迈科技高，甚至有部分业务是购买豪迈技术铸造的粗胚去精加工。还有个豪迈气门嘴，这也是轮胎上的业务啊，没有模具这气门嘴业务恐怕也不好开展，居然也分开，这个也是项世界冠军企业。即便是大型铸件业务，其实也是08年集团收购的一个小公司转卖豪迈科技的。豪迈集团成立太多的体外公司又不注入，其坏处之一是把豪迈科技的成长路径给堵死了，坏处之二就是或多或少肯定要分散管理层的精力。其实豪迈科技作为豪迈集团的基本盘，之后成立的公司都会得益于豪迈科技所带来的资金、人才、客户，不能说完全与豪迈科技没有关系没有受益的。当然，注入是情分，不注入是本分，我们投资者也很难说什么，互动易的回答，进本也是注入无望。
豪迈科技的第三大缺点：成也泓德，败也泓德。按理豪迈这样确定性强的股票，基金应该扎堆抱团才对，但实际就是泓德持股近10%，一家独大，好处是稳定，坏处就是泓德占比太高，别家基金忌惮，不愿意来抬轿子，即便这样，稳定增长也可以，悲剧的是接管事件发生后，老邬大概率是要离开了，现在估计只是在找契机而已，如果真离开，萝卜咸菜各有所爱，豪迈是极有可能被新基金经理减仓甚至清仓的，真的发生就是个巨大的打击，目前应该还只是情绪层面，所以风电板块猛涨，豪迈就是不动。当然这种资金层面的事情，并不影响豪迈的基本面，超长期持股是可以忽略的。
豪迈集团号称把豪迈建成员工实现自我价值的平台，实际上也做得非常好，员工是很受益的，特别是员工持股计划，很少有公司能做到这样，但对于二级市场的投资者来说，就一般般了。豪迈集团的重心，并不一定在上市公司层面。对于豪迈科技慷慨的分红，我也有一点不一样看法。慷慨的分红，只能检验公司经营是否良好的标志之一，并不能表示管理层有多厚道，毕竟管理层才是大股东，自己分的更多，相反，把赚的钱分了，表明出来的是：不会注入资产，不会有大的投入，当然也不会有快速的发展。但是，不管怎么说，分红总比永远不分红少分红靠谱。
不减持股份也同样不能说明什么，有工资+大额的分红，难道不够花吗？干嘛要减持股份？当然，还是比逢高减持的大股东好。
说了这么多豪迈的不是，实际上是希望有股友驳斥我的观点，让我更坚定持有。目前持有豪迈5500股，给它的上限是10000股。18年最低价12元，19/20年年均利润增长16%，假设21年也是16%，假设因为接管事件，豪迈打到和18年同样的估值，就是19元，那20元附近就可以10000股了，打不下来就这几千股算了。
最后说一下对豪迈的期望：1.期望豪迈目前的业务年均增长能超出我的预计，达到年均20%左右增长。2.期望2年内把气门嘴业务装进豪迈科技；3.期望5年内把豪迈机械制造装进豪迈机械。这3个期望如果能实现，豪迈千亿市值就是必然啊，张老板柳老板您们声望也更隆了哇！ $豪迈科技(SZ002595)$
