新年伊始，先看看军工！
军工这个行业，在国外绝对属于高科技成长赛道，国内由于涉密等问题一直是投资黑箱，且由于天然的抗周期性，所以在大A一直被当作避险资产。
过去两年的军工行业投资是很艰难的，如果剔除掉船舶、卫星，很多核心公司其实从2022年下半年就开始下跌，到现在1年半的时间已经腰斩，甚至跌了70%。当然这也使得军工这个行业在经历了2020-2021两年的高热度之后，赛道拥挤度快速下降。全行业主动基金重仓比例，到2023年三季度的时候，已经持续低配到了近三年的最低持仓。当然这一切原因都是军工企业2023年的业绩太烂了，估计有的都要退市了。
但是今年横向对比看，军工反而有优势了。一是目前经济压力下军工逆周期，二是去年军工太烂，今年有希望“大小年”切换。另外不得不注意的是，今年是“大选”之年，美国、俄罗斯、印度、中国台湾都有大选，除了毛子，其他地方对咱们的态度都有些敌对。所以情绪上的逻辑已经有了！
回到投资标的选择上，既然目前还处于预期修复阶段，那常识上认可的赛道肯定是阻力较小的方向。
1、海军装备。节前12月29日十四届全国人大常委会第七次会议决定任命董军为国防部部长，董部长是前海军司令，剩下的无需多言了。所以中国海防、中国船舶，再到材料端的西部材料等等可能会有较大的突破。
2、远火，这玩意在乌俄冲突、印巴冲突、巴以冲突中用的越来越多，便宜又有毁伤力。所以市场预期放量很大。比如$北方导航(SH600435)$ 、$国科军工(SH688543)$ 、$长盈通(SH688143)$ 之类的。
3、卫星互联网，大势所趋！马斯克又是遥遥领先，咱们不得不做。这块目前国内估计还一时看不到对企业带来很大的业绩支撑，偏主题。公司我就看看海格通信、盟升电子、上海瀚讯啥的。
除了军工，我更多的精力还是在高科技投资上，去年大热的AI只是开头，大国竞争下新一轮全球化的科技革命已经开始。这块去年炒很多了，后面单开一篇。