2024 增发收购假设：$青岛港(SH601298)$ $青岛港(06198)$
鉴于前不久威海港近 2pb收购的操作，个人觉得 1.5pb收购都算不得保守
净资产 205 亿，按 1.5pb收购，收购费用 205*1.5=307.5
A股青岛港当前市净率 1.05，按市净率 1 也就是折价 5%增发 40% 股本（A股），增发 6.35*0.95*64.91*0.4=156.6
仍需使用现金/借债 205*1.5-156.6=150.9
23 年利润 50 亿，收购权益利润 8.4 亿
收购后每股净利润摊薄：58.4/1.4/50=0.83
收购后净资产收益率：58.4/（434+156）=0.098
增发 40% 仍需大量使用账上现金&借债，当然有可能本次收购会分子项目按批次付款，但仍会影响接下来几年的现金流和分红
虽然乐观估计大股东会用类似提高分红率来安抚，但保守先假设没有吧
如果真实按照上述情况进行收购，就算折价这么多（当前很香）的港股，吸引力也会大打折扣
请问@管我财 还会不会把青岛港加入 2024 荒岛？