是配套对冲，如果明天像今天这样大跌肯定是亏损的，但是会减少亏损。

同理H股etf和恒生A这一对也是这样，比较起来这一对更好，涨起来通常H股etf比恒生etf高，跌起来恒生A有下折比H股A好太多，这一对无论涨跌可能都会平滑或超越指数表现。
这个配对还有一个好处在于h股Etf已极度低估的情况下，如进一步下降可以用恒生A的收益减少亏损，也可以用这部分收益加大h股etf的仓位，降低成本。有对冲又有仓位管理的效果，如上涨则乐观其成。

组合的目的就是涨的时候不落下，跌要比指数抗跌，不知道有没有统计数据来验证恒生etf，h股etf，以及h股etf和恒生A组合的比较？@佐罗投资札记 这个思路不对的话，请指点，受启发对比统计数据后，我也准备弄一对类似的//@佐罗投资札记:回复@雲中漫步_1117:不好解释，需要一系列的感悟，自学最好，这东西不入门是解释不清楚的，人门了不用解释，一点就透。