| 发布于: | 雪球 | 回复：9 | 喜欢：0 |
其实从价投而言，什么行业其实我觉得并不重要，我们需要做的是在合适的pe买入，并且关注的是它能否在未来保持住一个高的roe，当然难的是后半句。所以这是我一直60%重仓兴业的原因。但这次中国建筑对我触动很大，市场专治各种不服，偏偏一些非金融行业蓝筹更受到险资的青睐。格力，万科，中国建筑感觉都是走下坡路要收缩的企业，每年感觉快要不行了，但每年却都是不错的业绩。从未来盈利的确定性而言国投大于兴业大于长安，也许这是很多大v并不热衷长安的原因。但从目前股市需要承接流动性，资金推动蓝筹上涨而言，感觉迟早会轮到国投上汽长安等。而上汽长安的业绩也不太会一两年内急转直下。
但是我们也要看到，国内的汽车行业在竞争优势方面，发达国家相关行业的差距较大，而国内的龙头都有寄生性公司的影子。靠政府强制保护，和国外强势公司合资，来获得利润。所以对长安上去这样的公司，我还是保持谨慎的。可以作为仓位平衡，但是仓位不宜过大，而且一定要有估值折扣。
汽车行业一直给人以重资产强周期的影响。从全球看都不是好的投资标的。但是在投资中我们在考点行业发展背景和国家发展的背景，比如在上个世纪末，邓普顿酒，通过低价买入韩国起亚汽车而获利丰厚。邓普顿并没有教条化把起亚汽车当成周期股看待，而当作了成长股对待。
[鼓鼓掌][鼓鼓掌][鼓鼓掌]，看空着眼里只有空！[笑]