平衍银行实际的不良数据大幅下降的。不同银行的不良认定标准不同，类似平银和民生这类银行，之前资产质量不高，为了保持利润数据增长，不良认定非常不严格。2018年，平银零售转型成功，利润有较大幅度增长。这种情况下，平银的不良认定更加严格。虽然表现出来是不良率增长。其实看逾期90以上不良数据更客观。平银年初逾期90天以上贷款占比为2.43%，年末变为1.70%。改善非常明显。

$平安银行(SZ000001)$ $中国平安(SH601318)$

关注类贷款迁徙率大幅提升7个百分点，是不良率上升的重要原因，往好了说是坏账认定严格了，就是90天以上逾期以前放关注类不入坏账，现在入坏账了；另一方面正常类迁徙率下降2个百分点，印证了逾期90天的绝对金额下降。