暂定标的选择:
基金:
513330,高波动,严重超跌,仓位控制一下。
513550,偏大盘,比较稳,类似恒生ETF增强。可以稍微多一点。
164906,中概互联均衡版,目前前8大重仓已经调到港股。
这些的走势都和恒生指数高度相关,所以每天也看一下恒生指数的走势。
个股:
腾讯控股:自带用户和流量,可能是最有护城河的互联网企业,有看法说腾讯就可以代表一个互联网ETF。
仓位分配:
计划投入20%仓位。
513330,164906,腾讯控股各4%。
513550 8%。
仓位的话,一半左侧防踏空,一半右侧防套牢。进可攻退可守。
这部分仓位配对20%的可转债,主要是强赎博弈策略。这个策略属于典型的三知道,回撤非常可控,就当作为现金替代。坏处就是可能需要蹲的时间比较长。
就以恒生18000点作为底部,即3月15号的低点作为一个阶段性底部。
513330 0.365
164906 0.855
513550 0.673
腾讯控股 300
要做好最坏的打算,极端情况,恒生指数再下跌20%,也就是18000*0.8=14400
如果美股牛市终结,开始暴跌,可能会出现这种情况吧。如果跌破18000,就开始减仓转债,往港股这边移仓位,以恒生指数作为基准,恒生指数每下跌5%,移5%仓位到港股。
还是按照之前的比例买。
所以当前20%仓位的计划如下:
513330和164906取15%间距,513550取10%间距
513330 4% 10
左侧部分,6,分4次买入,每次1.5,右侧部分4,分两次买入,每次2
164906 4% 10
左侧部分,6,分4次买入,每次1.5,右侧部分4,分两次买入,每次2
513550 8% 20
左侧部分,12,分4次买入,每次3,右侧部分8,分两次买入,每次4
腾讯 4% 10
左侧3份,右侧1份
按照当前价格,左侧部分:
513330 0.468应该持有58000,右侧部分等5日线上穿10日线买第一笔,买点尽量贴近5日线
164906 0.855应该持有30000,右侧部分等5日线上穿10日线买第一笔
513550 0.766应该持有69500,右侧部分等5日线上穿10日线买第一笔
腾讯 左侧第一笔考虑5日线附近买入。
明天如果港股没有暴涨,平盘的话,先买入计划一半的左侧仓位,如果下跌到距离5日线不超过1%,买入所有计划的左侧仓位,如果上涨,继续观望。
---------------------------------------A股部分--------------------------------------
A股部分,以行业指数和宽基为主,宽基去掉50和300,这两个有期权,可以用认购牛差代替。
思路:
用上证指数和沪深300的点位来控制仓位,具体标的的选择,使用动量策略,选择走势好的,这样不会错过大行情。
具体选择方法:
把最近一个月内涨幅居前的行业都加到自选里面,暂定数量10个,如果超过10个,就选前10,然后根据趋势策略设定买点和卖点,这里买点和卖点要迟钝一些。除了50和300以外的宽基指数,如果有指数基金的,也可以加入,其实也没几个。
仓位分配:
之前在这个帖子里面测算了一些数据。
---------------------------算法1----------------------
以3月8日收盘4265计算,今天3.20收盘也是4265,可能是巧合哈哈。
按照估值底来算,参照16年和18年大底,最极端的是2018年,折算下来还差13.59。
也就是沪深300估值低可以认为在3600-3700。
----------------------------算法2--------------------
按照PE计算,当前12.1,10年范围,20%,10.36,对应沪深300 3558点
5年范围,20%分位,11.86,很接近了,最小值10.08,19年1月,对应沪深300 3462
-------------------------算法3-----------------------
看图,也是3500附近。
取个中间数据,认为3600,是通常意义的底部。
中值认为是4800,那么向上一个区间,顶峰认为是6000。
不对应该等比分配。这样的话,中值4800,底部3600,底部是中值的0.75,顶峰就应该是6400。
因此仓位分配如下:
这部分基准仓位为30%,由于大部分都是ETF,属于两融标的,可以融资,因此仓位上到150%其实比较容易,另外这部分也会对应20%的转债, 到时候转债和两融加到一起,理论上仓位上到200%都很容易
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3.24一些新的理解
左侧仓位,到了对应的点位,就要打出去。买入的时机尽量选择大跌的时候,如果等不到就周一(股市药丸定投玄学时间),或者贴近均线的时候。
标的选择:
左侧只能选择宽基和指数
其中宽基占比至少一半吧。具体池子就是
上证50-510050
沪深300-510300
中证500-510500
创业板-159915
创业板50-159949
科创50-588000
中证1000-512100
其中因为估值是以沪深300为依据,每年的比对也一般以沪深300为依据,所以沪深300至少占左侧仓位的25%。同时充当填充仓位的作用。
其他的就看表现吧,优先轮入表现好的。
另外一半买入一些看好但是还没走起来的行业吧,必选消费,医疗器械,其他的有待思考。
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右侧
右侧仓位偏进攻,都要带止损,可以选择个股和行业基金,选法就是走势好,比如最近一个月涨幅最高的几个行业。如果行业走势都差不多,就买指数,如果分化大,就买走势好的个股。
整体要求:
为了避免黑天鹅,单个行业不能超过20%,单个个股不超过5%。
对左侧仓位择时的一点思考:
使用极其迟钝的趋势择时,避免最后的急跌把心态搞崩,一般最后的急跌,是最容易由于心态问题而卖出的。
跌破明显的箱体,砍50%左侧仓位。类似3月4日走势。