好像有句歌词,是这么唱的:"只要你过的没我好,我就没烦恼..."
可能是这么唱的,也可能不是...总之,年岁太久了,记不清了...
假设真有这么一句歌词的话,用来形容这两周的丹纳赫,那可太合适了。
大家可能知道,整个工具和诊断板块(Tools & Diagnosis),是上半年医疗行业最被看空的两个子版块(另一个是Managed Care Organizations),其原因也很简单:Covid红利消失,叠加过高的估值。
因此,整个器械板块(从大票到小票),都成了被做空的重点标的,Long Medtech & Short Tools & Dx简直成了给投资人送钱的好交易(截至6月底..)。
但是,同是工具和诊断领域板块的沦落人,丹纳赫却在这两周和其他几支大票$安捷伦科技(A)$、$珀金埃尔默(RVTY)$ 等)跑出了不同的走势。
这里面的逻辑是这样的,尽管丹纳赫第2季度业绩疲软且下调了全年指引,但是综合几家bioprocessing公司的业绩,大家认为bioceprocessing在整个工具和诊断子版块中将是最早见到业绩反弹(2024年)的。
也就是说,一堆大票在泥潭里,丹纳赫可能会是第一个上岸的。
这个场面就很有意思了。
这意味着,在工具和诊断还将面临显著做空压力的环境下,丹纳赫撂下的挑子将会由其他的大票承担:哪怕业绩疲软、短期仍有巨大压力,但只要过的比其他同行好,丹纳赫的股价就大有希望(做空的资金会选择平仓或者换仓)。
加上9月份丹纳赫还将举办投资人开放日,纯从技术层面角度(Technically),预计丹纳赫的股价在接下来的一段时间里都充满活力。