#food for thought#
$礼来(LLY)$的减重神药tirzepatide俨然一副村霸的模样，不光在自己的本职领域里攻城略地，见到其他治疗领域的对手也恨不得猛踹两脚。
前两天$达芬奇手术机器人(ISRG)$的业绩会上，就提到了礼来和诺和诺德神奇减重药导致减重手术(bariatric surgery)量出现明显下降（尽管达芬奇认为药物治疗有助于中长期的市场容量扩张/Market Expansion）。
又认真翻了翻tirzepatide目前在进行的临床试验，除了核心的超重人群之外，其他的适应症还包括“患有肥胖症或体重相关合并症”的超重成人，包括肥胖和/或超重合并射血分数保留性心力衰竭 (HFpEF)、阻塞性睡眠呼吸暂停 (OSA)、和非酒精性脂肪性肝炎 (NASH) 患者的潜在治疗方法。
而阻塞性睡眠呼吸暂停 (OSA)的人群，恰恰是这两年因为飞利浦呼吸机召回而大放异彩的$瑞思迈(RMD)$.
对于在OSA领域的前景，礼来的管理层在路演期间是这样说的：减重药在OSA领域有着极大的潜在应用场景，在美国就有8000万患者的市场容量，且与肥胖市场高度重叠，且具备有完善的支付/报销机制。
(management of Eli Lilly spoke confidently about the potential application of their diabetes/obesity drugs in OSA, citing a TAM of 80m patients in the US that has ‘not-insignificant overlap with the obesity’ market, and a payor/reimbursement mechanism that is well-established.)
接下来的几个季度，礼来/诺和诺德 vs. 达芬奇/ResMed的市场容量/份额互动，将是这几个超高估值公司(药品 vs. 器械）不多见的瞩目角逐。
@大喵了个咪