和大家分享一下前一段时间一些比较火的股票的交易状况。

TSLA自从2月初的剧烈波动以后，虽然价格仍然波动剧烈，但是隐含波动率（IV）下降了，这也意味着期权的价格也会慢慢便宜一些。正是由于这样的预期，我在2月4日那天，就放了一个2月21日到期（这是二月的到期日）的Iron Condor，1000/900C + 800/900P，宽度是100，卖出价格80，那么这个策略一手的最大风险为2000，最大盈利是8000，这个比例还可以。主要是因为当时IV非常高，才能做到这么好的risk/reward比例。由于最大风险是定义好的，所以不担心黑天鹅，而且接下来一段时间TSLA股价的波动也不会对这个仓位的盈亏造成太大影响。

TSLA上周五到期日停在901，几乎是完美的price pin。当然我没有持有到最后，而是以不到10快的价格平仓了，一手盈利7000多块。这里想说的主要有亮点：

1. 期权提供了出了价格以外其他的交易维度，比如波动率，这次的TSLA的交易实际就是一个波动率看跌的交易

2. Iron Condor这个策略的风险是既定的，所以就算遇到剧烈波动的股票，这种策略也不需要太好的心理承受能力，只要risk/reward比例合适，大可高枕无忧持有到最后

我想提到的一点是，完美的price pin是可遇不可求的，而且很大概率是不会出现的，所以这笔交易最后这么完美的盈利是不可复制的。但是如果遵守这个原则，在IV非常高并开始走低时，使用Iron Condor，大概率是可以通过波动率的回撤而盈利的。这样的策略和赌股票的方向对比，风险小的多，而且比较容易抓住不放手，不会因为担心亏损过早平仓，而把大把的盈利错过了。