美股期权交流

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好久没发消息了，主要是因为疫情来了以后，美股的波动变大，交易机会多，忙于交易，没有及时更新。
最近特斯拉真是一直疯狂的股票，去年年底才700多一点，我自己都不相信它能涨过800，随意放了一个790/850的call debit spread，1月8号到期，才4块多成本。只投入了帐户总资金的1%，本来就是赌一...

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之前一篇说过要分享一些确定性比较高的交易，五月的expiration过去了（通常月期权到期的那一周volatility都会比较高），终于可以坐下来写一点了。
新冠病毒把所有人都锁在家里至少3个月，对于好多人来说几个月就像昨天，不知道大家还记不记得二月份的TSLA，以及后来由于病毒的原因，美股的疯狂...

结局揭晓

大家几乎都想到了，如果short 35C行权，结果是TA会被迫持有1.3mil花旗银行的股票的空仓，从风险的角度来讲是没问题的，因为44C还在。但是一个已经没有现金的帐户，margin怎么算因券商而不同，光利息就有可能把所有的盈利吃光。想要提前平仓不是不可以（或者券商觉得margin不够要强制平仓），由于没...

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接着昨天的财报策略说，PTON虽然报出的结果不错，但是基本吻合expected move，所以我没有继续追了，PYPL和TWLO显然远远超过了expected move，特别是TWLO，所以开盘后继续上涨，我今天在TWLO到160的时候做了一个明天到期的160/175C credit spread，4.9一手买进的，收盘前接近10块卖出了，几个小时一...

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继昨天说的CHGG的财报之后，我又做了MTCH，同样的手法，但是我想自己不会总是那么好运，于是卖出了一共6手77/79P的credit spread，卖出价格0.85，同时买进了两手86C，每手1.75块，同样都是本周末到期的。注意手数的选择最终还是为了把风险控制在1000美元左右，今天MTCH虽然涨得不错，但是86C刚刚打...

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最近市场的波动比较大，所以机会也比较多，一直忙着交易，没有太多时间来分享。今天先跟大家说一个不是特别典型的我的风格的交易。
CHGG，昨晚出财报，其实这只股票本来没什么特别，财报之前慢牛，但我观察到它的short float很高，超过了14%。我考虑到这只股票最近趋势不错，万一财报有惊喜（...

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上次更新的时候，市场还没有开始大跌，短短一个多月，好像已经是另一个世界了。这段时间，由于波动率的增大，我也把主要的精力都放在了市场中，危险很多，机会也很多，在IV一路走高的时候，long vega和delta高的策略都是好的策略，而theta positive的策略就会比较困难。我也主要是专注于SPY/QQQ的C...

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最后和大家说说SPX，上上周五到上周前几天VIX超级低，这是做Calendar日历价差的绝佳时机，而且SPX正好在3375左右，3350-3400之间，同时放了3350P和3400C两个calendar，卖出的是上周五到期，买入的是这周一到期，两边的买入价格都是1.8。我看到这个价格就知道盈利的机会很大，越便宜代表VIX越低，一...

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接下来说一下另一只很猛的股票SPCE，2月4日才18块多，我看到要冲破之前的新高了，于是买了2月21日到期的16块的Call，成本3.5左右，结果虽然开仓后回调了几天，之后就一路上涨，2月18日涨到38块多，我没有在最高位卖出，但一手也卖了20块左右，差不多6倍涨幅。这是一个典型买Call成功的例子，标的需...

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和大家分享一下前一段时间一些比较火的股票的交易状况。
TSLA自从2月初的剧烈波动以后，虽然价格仍然波动剧烈，但是隐含波动率（IV）下降了，这也意味着期权的价格也会慢慢便宜一些。正是由于这样的预期，我在2月4日那天，就放了一个2月21日到期（这是二月的到期日）的Iron Condor，1000/900C ...

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最后一个是straddle和strangle，这两个基本类似，就是同一标的的Call和Put同时买，两张合约的到期日一样，行权价相同的是Straddle，否则是strangle。这个策略没有方向偏好，而是预期股票往某一个方向有较大的波动 - 这是表面上的解读，看看下面的例子：
记得2月3日TSLA的走势吧，咱做期权的不...

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要分享的第二个策略是directional butterfly。2月4日那天，SPX站上了20天SMA，我觉得会继续涨，于是放了周五到期的Call butterfly，3295/3325/3355，买入两头3295和3355行权价的Call，卖出双倍的3325的Call，周五今天到期，买入价9块。今天SPX一直窄幅震动，我是18块多卖出的，最终盈利是100%多一...

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我今天给大家分享几个组合策略的应用。第一个是calendar spread 日历价差：
1月21日SPX当天在3320附近，波动幅度不大，而且波动率比较低。我开仓4手double calendar：买入1月27日周一到期的3345Call，卖出1月24日周五到期的3345Call，同时买入1月27日3300Put，卖出1月21日3300Put，每一手的成...

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快过年了，提前祝大家新春快乐，万事如意！
我马上又要开一个期权入门的课程，具体内容如下（这次的课程比较完整，也是循序渐进的，比较好懂）：
1、引入新的交易产品 - 期权
2、期权的基本概念和属性
3、组合的概念 - 期权价差
4、常用的多腿策略即原理
5、交易期权需要...

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最近忙着上课和交易，没怎么来更新，大家注意到SOXL和TECL都创新高后回落了，这里机会很多，大家关注。
这一段股市在高位震荡，我真说不好那只股票好做，昨天周四做了两单credit spread：
1. GOOGL 买1220P同时卖1230P 12月20日到期 卖1.25美元credit 这是一个牛市价差 实际是看好GOOGL的<...

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北京时间本周日晚上9:30开始期权策略讲座的第一讲：
- 概念和希腊字母：高阶期权概念，交易时需要考虑的参数
- Iron Condor：铁鹰的概念以及实际操作
已报名的朋友会接到参加培训的通知，如果你还没报名但想参加，私信联系我
同时下周日会开始期权入门基础讲座：
- 引入期...

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暑假都过去一半了，我趁着这段时间闲一点，参加了由美国几个大券商举办的期权交流活动，有不少新的收获，想和大家分享一下。
七月份波动率一直在低位，我就先说说最近的几个和波动率相关的交易：
七月初做了一个日历价差，卖出7/26到期的2985Call，买入8/23到期的2985Call，每手20.85，共5...

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最近波动率在很低都位置徘徊了很久后，突然因为贸易战而走高，突然的猛跌之后又强力反弹，不知道让多少人措手不及。但是在这个时候其实做方向风险高，但是做波动率确实一个低风险高收益的选择。
做波动率最直接的方法是看多VIX或者以它为标的的衍生产品比如UVXY，但我今天讲的是直接用大盘指数...

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今天先跟大家说说上周BKNG的财报，我是预计在财报来之前的一周左右会有上涨的趋势，所以在5/2那天，做了一个偏牛的蝶式价差：
买1760C，卖双份的1850C，再买1940C，每一手21块，共买了2手，总共风险为4200左右。
买它的目的是希望在财报来之前能涨一点，Delta上有所收获，同时由于蝶式（bu...

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跟着上一个帖子说GOOGL。我卖掉以后，GOOGL一直冲到1300左右，1200的Call可以卖到100多，我显然是踏空了很大一部分收益，我一向把握时机能力不太好，这也是非常无奈的。
由于GOOGL在财报来临之前大幅的上涨，我就盘算了是不是可以小赌一下暴跌。我查了一下GOOGL在财报来临前的expect move大概...