//@滚一个雪球:格力的年报和一季报看了一下，本来觉得是一件很明牌的事，但很好奇评论区里一大堆对年报惊讶和对一季报看空的言论，确实有点不解。
在此前两年，我写过关于格力渠道变革的文章好几篇（可以去找一下），试图给大家讲解格力的渠道变革到底是怎么个规划以及未来的演变方式，但很可惜可能没有几个人认真看完。
在我看来，去年四季度的超“预期”和今年一季度同比19年所谓的下跌，都是格力渠道变革成功推进的标志：未来四个季度的营收和利润会更均衡，以往淡季打款旺季发货的模式，由于去除了省代环节从而不再往渠道压货，全年的出货会更平均，基本是根据终端销售波动。
同时，我们可以看到格力去年的净利润率保持在13%的水平，这在去年大量促销和直播带货的前提下已经难能可贵，这又从侧面反映格力渠道变革的成功：产品售价下降，但净利润率不降。
通过最新的奥维云网数据可以看到，格力线上销售份额持续快速上升，直逼美的，只差3个点之遥。我和一位美的的支持者有过一个约定：格力渠道变革成功的标志有两点——1是格力市场份额超过19年；2是格力线上份额超过美的成为第一。虽然可能有些苛刻，但我对格力依然保持信心，618是一个检验时点，双11是总决战，让我们拭目以待！
$格力电器(SZ000651)$$美的集团(SZ000333)$$海尔智家(SH600690)$