今年未必有5亿了，如果没有增长空间怎么办？大传动也是不瘟不火。

确实，去年全国71gw风电，阳光做了32gw的风电变流器，禾望估计只有17gw.
全国7gw多海风，阳光做了4gw多，同比增长180%，这基本就是阳光抢了禾望电气的很多单子。
不过，风电越来越大功率，基本只有阳光和禾望两家第三方变流器了，竞争格局比光伏逆变器储能几十家的竞争格局要好很多，利润也会保持稳定。
风电和大功率传动是禾望高利润的基本盘，还算稳定增长。
变量是光伏逆变器和储能。
其实按照去年5亿净利润，就算今年不增长，现在也才15倍市盈率，股价还能跌多少？毕竟这个行业的需求还能增长十多年的。

我说的国电南瑞，是禾望在构网型储能系统方面的竞争，我的意思是禾望技术还是优秀，目前来说分的有点散，各个领域都有强大的竞争对手，大传动比国外厂商在价格、服务上都有优势，但是替代有个过程，逐步放量。但是股价是每天波动的

工业大变频器国内市场还有很大市场，禾望才5亿不到收入而已。石油钻井，油气压缩输送，冶金，矿山，造纸，铁建的盾构机，理论上只要是大型制造业工厂都需要这些设备的。从长远看做到10多亿收入应该没问题的。以前是国外企业产品的天下，现在国内不想被外资产品所占领卡脖子，会有意采购和培育一些国内优秀公司产品的。。

风电主机行业现在也是竞争激烈，利润很低，主几厂会占用供应商的资金，延长付款时间，阳光财大气粗，可以忍受超长的付款时间，禾望资金实力弱，不敢多接单也是原因。
这也能解释阳光去年疯狂抢单风电。
技术含量其实没有那么多差距的。阳光已经占比行业40%份额，非常高了，没有那个主机厂会傻到让阳光垄断这一行业的，一定会容许一个阳光的竞争对手存在的。