| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：2 |
951现在没人拍超过20亿了，上市前讲故事拍的大很正常，当时没有EPO集采+罗沙司他专利到期，看的乐观很正常，现在几个省EPO集采把三生制药的那个EPO给压增长负了，降价还是不小的 ，券商拍的看看就行，罗沙司他仿制药如果上市恩那虽然可以放量，但是可能不会预期中那么快了。
看很多券商研报，这个药基本都拍了40亿左右，JK07目前早期管线拍不了，恩那能看到10亿，0107和0108看不很高，metoo的都集采了，所以基本估值会围绕086的定价，然后牵扯到诺欣妥的专利那块，所以信立泰存在一定不确定性，明年头孢呋辛集采可能会把业绩继续下滑，所以需要讲个故事顶住24年底，25年S086上市后估值就是跟S086走了
086我觉得如果诺欣妥集采，或者9大仿制药集中上市，这个40亿单品也很难说，就算药效好一点，但是你价格太高患者也不会下单，所以086还是有很大争议的，乐观的看的很高，我跟一些券商也聊过，他们有些的信心来源于信立泰的商业化能力能做到40亿，不确定性在于医疗活动合规化；悲观的就觉得这也就是下一个阿利沙坦酯，只是多了个心衰适应症