$兴业银行(SH601166)$ 虽然感觉兴业三季报不行，但没想到中收掉这么厉害。10%的贷款增长还是没有抵消中收负增长的影响。兴业前面2年中收高增长受益于理财产品收益高，银行发行的理财产品有个基准收益区间，超过上限的收益都会被银行没收成为银行的收入。老的高收益理财产品陆续到期对兴业中收影响确实很大。
招行理财代销也存在这个问题，不过招行的保险卖得好，但招行卖保险的一条腿被监管打断了，保险信报合一后，需要靠量去补价。今年银行真的很难，明年一二季度会更难。
不过，大量银行，特别是银行中算优秀的银行负增长会引起管理层的重视。银行减费让利是把双刃剑，用好了，促进经济发展，玩砸了导致银行亏损会引发金融危机。
$招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$