任职年化收益超20%的基金女神,均衡高手比较多……

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昨天有喜欢的用户在文章留言,说有没有女神投资人榜单……

本来,并没有~~因为“女神含量”比较高的聪投团队,不太在意什么女神节,女王节。

但既然出了小题目,我们还是认认真真做个简答题。

回答如下。

截至2022年3月8日,市场中的女性基金经理已超过600位,占所有基金经理的四分之一左右,管理超过3900只产品,接近全市场产品的三分之一。

我们从主动权益类公募基金中,筛选出14位优秀的女性基金经理,其中有投资年限较长的经验派,也有投资经历尚短的新生代,有规模超百亿的,也有规模小而美的

总之,筛选标准是“能赚钱”为主。

筛选标准不完全依赖业绩和规模,具体如下:

1.剔除非主动权益类基金;

2.任职以来年化收益率超过20%;

3.任职以来最大回撤不超过30%;

4.基金规模超过5亿;

5.产品任职年限超过3年的基金经理。

数据来源:Wind、截至日期2022年3月07日

分析几位风格鲜明的女性基金经理。


6年244.21%的袁芳:均衡配置,风格灵活


2011年,袁芳加入工银瑞信,并于2015年12月开始担任基金经理,现担任研究部大消费研究团队负责人,截至目前,管理6只基金,管理规模超过350亿。

袁芳代表作工银瑞信文体产业是其管理时间最久的基金,自2015年12月30日任职以来,6年年化收益超过22%,累计收益达到244.21%。

袁芳的投资风格可以总结为均衡配置,风格灵活,持股分散。

均衡配置体现在行业配置分散,其管理的基金行业配置最高比例在20%左右,另外她持股集中度较低,个股较多,以工银瑞信文体产业为例,持股集中度长时间维持在45%左右。

信息来源:Wind,(工银瑞信文体产业)

风格灵活多变也是袁芳的特点之一,她曾在访谈中说过:“不能很固执坚守一种投资理念,投资逻辑框架要足够包容,足够开放。”

另外,袁芳还会阶段性用一些“主题性投资”来增厚收益,但主要还是一些大的板块轮动机会。

这样风格特征使工银瑞信文体产业在2022年以来市场大跌的情况下,最大回撤控制在20%以内。


3年累计收益118.43%的乔迁:价值投资,精选高性价比个股


乔迁从2008年加入兴全基金从研究员做起,研究范围从消费行业逐渐扩展到医疗和制造业。

由于研究能力出色,2015年的乔迁升任兴全合润的基金经理助理,值得一提的是,这只基金的管理人是谢治宇。

2017年,乔迁正式担任基金经理,截至目前,她所管理的兴全新视野和兴全商业模式优选规模加起来超过329亿,已是公司中流砥柱的基金经理之一。

其代表作兴全商业模式优选,自2018年7月10日任职以来,3年半的时间任职年化超过25%,累计收益118.43%。

乔迁的投资风格主要以价值投资为主,以自下而上的投资方式出发,关注公司本身的基本面,加上她本身具有较强的定价能力,因此经常选出能够长期持有的优质标的。

资产配置以均衡配置著称,主要体现在多行业分布、持股分散。


6年年化超20%的范妍:自上而下、均衡持股


范妍毕业于复旦大学管理学硕士,现任圆信永丰副总经理兼首席投资官,拥有14年证券从业经历,投资经验丰富,稳健不失灵活。

她师从A股策略分析大佬程定华,投资框架是自上而下的,也就是通过对宏观环境的判断来对仓位和持股进行主动管理,持仓比较均衡。

用范妍的话讲,就是从四个维度交叉验证,选出个股。一是跟踪宏观经济层面;二是行业层面;三是各个公司层面;四是财务层面。

目前管理规模约230亿元,管理时间最长的圆信永丰优加,2015年10月任职以来,除了2019年比沪深300指数略输0.6个百分点外,其他年度,包括今年以来,都有不俗的超额收益。

此外,她所管理的圆信永丰优悦圆信永丰优享,年化收益也均超过20%。

范妍表示,虽然从经济基本面来看,今年和2021年可比性不强,但是有一点类似——今年初始,景气高的行业仍然没有特别合适的初始“估值”,“估值”合适的行业可能仍然没有贯穿全年的基本面。


4年年化超22%的王健:价值与成长并重的稳健派


王健毕业于浙江大学生物物理学硕士,毕业后曾在上海转基因研究员和联科做过商业计划;之后进入红塔证券,为公司自营业务提供医药研究服务;

2006年加入中欧基金,于2009年开始担任起基金经理的职责,投资年限长达10年之久,投资风格以稳健著称,获得超额收益的能力较好。

截至目前,王健管理的9只基金产品,管理规模超过200亿。旗下管理产品中欧嘉泽,自2018年1月26日,年化收益22.93%,累计收益127.11%,任职期间,最大回撤仅为16.37%。

投资风格以低估值成长为主,价值与成长并重,主要以较低的价格买入成长性较高的股票,长期持有的股票以小市值的企业为主。

多数时间里,王健管理的产品都处于高仓位运作,长期偏好医疗食品饮料和科技板块。


出道即巅峰的刘畅畅:周期思维+自下而上选股


在很多FOF基金经理持有的非本公司基金中,刘畅畅管理的产品入选率很高。但因为投资年限不够长,她没有进入上表的筛选之列。

单独谈一下。

刘畅畅毕业于清华大学,之后进入华安,担任研究员期间,从钢铁、机械这种周期性行业开始研究。

2020年1月份,刘畅畅开始担任基金经理,目前管理3只基金,管理规模超过178.52亿元。

总结而言,“周期思维”加“自下而上”的选股方法,擅长把握周期性的投资机会;高仓位、低集中度、灵活调仓。

从结果来看,收益也相对稳健。管理的华安文体健康主题,自2020年1月8日任职以来,年化收益59.47%,而且从每个阶段来看,其收益都比较可观。

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2022-03-08 21:32

袁芳,乔迁