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今年发了不少关于公司研究的帖子，看到评论里有不少人喷，比如是不是赚稿费，是不是准备出货了，等等。首先，雪球是没有稿费的，其次，我们发这种个股研究报告的，只是想讨论公司的长期成长逻辑，所以，没有考虑公司的短期估值，也不考虑短期公司股价是在高位还是低位，这个大家自己来判断，自己来做决策。股价总是波动的，如果对公司没有研究清楚，考虑其它东西意义都不大。如果你看一篇文章的时候，总是去猜想别人背后的动机，那也实在太累了，况且，经常可能会猜错。
投资策略说来说去，其实价值投资的原理大同小异，行业和个股的深度研究其实是雪球非常需要的。
我们也希望以文会友，和那些在相关行业和公司有过深度研究的球友交流。
另外，还要说一声抱歉，因为留言比较多，所以，有时候回复不及时，有时候也会忘记某些回复。我们还长期招聘在消费，医药领域有深度研究的研究员。
请将简历发到baichuang_hr@126.com
首先，雪球是没有稿费的，其次，我们发这种个股研究报告的，只是想讨论公司的长期成长逻辑，所以，没有考虑公司的短期估值，也不考虑短期公司股价是在高位还是低位，这个大家自己来判断，自己来做决策。股价总是波动的，如果对公司没有研究清楚，考虑其它东西意义都不大。
开元股分，其实逻辑可以简单概括下，就是原本搞煤炭检测仪器的，后来创始人眼见发展已经不行了就谋求转型，于是找到了一家教育企业，两者各有索取，开元老板想套现，而教育老板则想借资本市场做大做强，于是谈拢了，但是创业板当时禁止借壳，所以玩起了狸猫换太子游戏，曲线借壳，三年过去了，终于双方达成所愿，开元老板也已套现过半，由大股东变成了二股东，教育老板江勇也实现了入主开元股份，随着定增完成，未来将巩固大股东地位，然后会进行下一步，那就是把体外资产注入到开元里面来，以实现更高的持股比例，有望超过40%。这体外资产最值钱的是其控股80%的黑格力斯，搞健身教练培训的，发展特别快。江勇为了实现低位入主开元，不惜借疫情把业绩做得最差，并在二级市场暗地打压股价，最低打了6.66元，这个没有长期关注它的人是察觉不出来人为故意打压的痕迹。如今，江勇已经基本上完成了开元的控制目的，所以对于股价，已经没有继续打压诉求。随着疫情的影响消失殆尽，开元的业绩也已经触底回升，二季度减亏很明显，三季度单季将实现盈利，个人认为有望达到三千万以上，四季度业绩将进一步回升到七千万以上，明年全年有望达到三亿净利润，所以股价目前正处在转折点。开元现在是纯粹的职业教育股，制造业去年也早已剥离，类比中公教育这个职业教育股，中公教育市值已经超2300亿，开元却三十亿不到，中公教育的成长证明了职业教育赛道的优质，随着江勇夺得控制人后，对业绩将会有诉求，所以未来开元将进入快速发展期，股价必然追随中公教育而去，起码做到中公教育的零头三百亿，不难吧？三十亿到三百亿，也就是十倍空间。长线此时不买，何时买？
“投资策略说来说去，其实价值投资的原理大同小异，行业和个股的深度研究其实是雪球非常需要的”同意，只灌价投鸡汤没有意义，大家来雪球说白了就是为了代码和逻辑，现在研究“高位个股”是为以后可能的买入做基础。