呸！周末的愉快指数跌了，好的不灵坏的灵，下次要说会反弹才行，看看会不会真的走反弹！
情绪还是很烂，昨天写了三个剧本推演，现在应验的是第二种剧本，那就是真正回暖的时间还要往后移，如无意外就是国庆后了。
指数早盘低迷，不过有不少资金在这周在抄底，都是通过ETF市场进来的。看来已经有人开始贪婪而不是一味地恐慌了。市场的真正底部从来都不是靠重大利好托起来的，而是自发性地信心恢复。所谓政策底之后还有一个市场底，就是这个意思。
场外资金开始捞筹码，场内的已经躺平，早上指数这熊样都没炸出多少成交量，低迷的状态只有躺了。有第一波资金抄底就会出现第二波，静静等待吧，最晚也就十月份出反弹了。
盘中出现了个鬼故事，券商系统只是收到推迟部分系统更新，却被误读为不允许接入证券系统的反采，提到预计波动率会下降，成交继续萎缩，盘后辟谣了。任何一个鬼故事在此时都是打击情绪的，等啥时候有鬼故事也跌不动，那就真的是大底了。
每天都低迷，但是不少已经大跌的个股跌不动了，之前动不动就是五六个点起步，现在剩下两三个点。所谓上吊都要喘口气，此时此刻没有更大的利空很难再刺激一波集体抛压出来。往后看看，除了欧洲的事，其他都还好，货币政策国内依旧是乐观的，美元未来两次的加息预期空间也减少了，剩下就只有信心了。
这几年疫情让不少人对经济不大看好，大家都比较保守，消费数据上不去，投资数据也一般般，倒是居民储蓄增加了不少。缺钱吗？一点都不缺，不然居民储蓄怎么上去的？银行年利率降到一个多点了，还是有那么多人愿意先存银行。根源就是看不清未来，导致信心不足。
话又说回来，国内外的互联网科技巨头都在回购，腾讯更是大额回购自家股票，对这批手上有大量资金的公司来说，此时回购正式最划算的节点，哪怕未来用来做股权激励都很香。大家说经济不好，那是自己的不好，别人的挺好。你看那些新能源车企，哪个手里不握着大几十甚至几百上千亿的现金。以时间换空间就是接下来的主基调，最慌的时候已经过去，反转前的日子不是怕，而是担心时间成本会有多高而已。大家好好想想是不是这么一回事？把快速产生收益的预期降下来，这样会淡然很多。又是这番话，我记得今年一季度已经讲过挺多次了，而后反弹就回来了，现在又是在极差的时候，兄弟们挺住就行。大不了裤腰带先勒紧一下，等好菜上桌了再敞开吃，起码厨师已经开始就位了。
顺便聊一下新能源车吧，这个话题好久没说了。明年会有更多新的款式上市，国内的新势力已经在做准备了。下一轮的电动车增长周期，以造车新势力为例，自家生产线投产就是信号。现在像蔚来、小鹏和理想的价格表现比较差，原因是在美股做空的资金不少，连特斯拉都有近两百亿美金在做空。这批资金会不会一直摁下去？答案是不会的，等到量累积得差不多了，多头就会反扑打爆空头。
我们所看到的造车三势力，其生产线多数是代工，有些兄弟搞不懂为什么要做代工而不是自建。从做生意的角度，代工可以为初期节省大笔成本，同样的可以借用代工厂去建模跑数据和测试市场，最重要的是打磨产品。所以不难发现，为什么三势力每个月的交付量都是在一万左右的区间，除了配件问题，还有一个原因应该是代工厂只有先生产这么多的数量。好比你找代工，要生产多少你说了算，那你又是通过什么来决定要生产多少比较符合自身的需求呢？需求、可生产数量以及你的产能规划是不是？这里面要考虑的因素比较多，最好的方式就是达到一个阶段高点就可以了，只要能快速回笼现金流，目的就达到了。
借别人的生产线去先跑，技术、数据、资金都等已经到位成熟，自家开始建厂，到时候想怎么弄就怎么弄了。还有一个问题是为什么现在特斯拉、蔚来和小鹏他们要开始做中低端？这个留到下次聊。