海螺创业投资分析——项目建设进度

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今天我们来看看海螺创业项目建设的进度如何。

23年年报中,关于项目建设的实际以及24年度计划有记载,我对原文做了整理如下:

22年实际完成9个项目,产能121万吨每年; 23年计划完成16个项目,产能230万吨每年。

如上图可知,22年建设收入27亿元,那么根据项目数和产能简单外推,23年建设收入岂不是50亿元左右?

运营收入随着规模的扩大,23年应该比22年更多,毛估估从35亿增长到38亿,则垃圾发电板块的营收就达到了50+38=88亿,比22年增长88-62=26亿。

这个26亿可是26/80=32.5%的增长。主营业务营收32.5%增长!

那么,项目建设会按计划进行吗?公司不是宣称减少建设提升运行效率吗? 带着这个担心,我们搜索网络新闻来确认项目进度:

结论:整体来讲,基本上是按计划投运的

btw,查询陕西华阴的项目的时候,意外发现在附件的渭南有三峰环境的垃圾发电厂。会不会竞争垃圾源呢? 网页链接:渭南市中心城区垃圾焚烧发电处理项目平稳运行--渭南市人民政府 (weinan.gov.cn)

$海螺创业(00586)$ $海螺水泥(SH600585)$

全部讨论

05-30 18:32

你在这里所说的2022年应该是2023年,2023年应该是2024年吧。2024年建造收入和发电收入肯定是大幅增长的。2023年开始减少建造项目开工,2024年现金流支出会明显下降,随着大量2022年开工的建设项目在2024年上半年建成投入运营,2024年发电量明显增长,现金流流入开始转正。$海螺创业(00586)$

05-30 08:38

“如上图可知,22年建设收入27亿元,那么根据项目数和产能简单外推,23年建设收入岂不是50亿元左右?”
也许是笔误了,没看懂。

05-30 02:36

2021年到2023年营收没涨,负债加了一百亿是怎么回事

05-30 11:02

分析的很细致,有时间看看我的长和😏。我是80%

05-31 12:34

兄台还是类比下煤炭吧,水泥和煤炭有点类似,商业模式都比较好,20年煤炭也是低估被人看衰,关键是未来去产能后能不能涨价,也就是像高端白酒一样涨价抵消销量滑坡