回复@云飞扬cxhqj: 请问这估值得咋给呢？pe15能给吗//@云飞扬cxhqj:回复@云飞扬cxhqj:回顾一下4月份集采价格，对三季度国内肝素销售额的影响。依诺肝素和那屈肝素是公司国内制剂业务中的两大核心品种，公司公告显示前者在2021 年和9M22 的收入分别为2.69/2.10 亿元，对应营收占比分别为7.30/7.36%；后者在2021 年和9M22 的收入分别为2.68/2.03 亿元，对应营收占比分别为7.28/7.13%。国内两个品种销售差不多5.4亿
预计依诺单支利润不受影响，那屈小幅下降根据医药魔方数据，公司依诺肝素（4,000 AxaIU）集采前中标价为33.48元/支，本次中标下调约21 元，降幅63%；考虑到此前公司采用代理模式销售肝素制剂，我们假设渠道费用率60%，则对应费用约20 元，与价格降幅相符，因此预计依诺肝素的单支利润在本次集采中未受影响。而公司那屈肝素（4,100AXaIU）集采前中标价为51.7 元/支，本次中标价下调约45 元，降幅80%，按同样假设则其单支利润小幅下降。