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今日，机器人板块走强，截止收盘，中证机器人指数上涨2.02%，而通达信软件显示，人形机器人概念指数暴涨5.40%。
（人形机器人概念大幅走强）
概念股也震荡走强，鸣志电器、雷赛智能、夏厦精密等10余股涨停。
机器人是本轮反弹不得不关注的板块。它短期的爆发跟AI一样，由多个利好事件集中催化。
我刊2024年第4期内参复盘过本轮机器人板块上涨路径：
1）板块最早异动始于2月20日三花智控接待多家机构调研的电话会议，本来聊的是墨西哥合资公司零部件问题，却透露出了特斯拉将走访供应商的事。
2）次日，2月21日，上海市发展和改革委员会副主任公开表示，将争取人形机器人国家制造业创新中心落地。同一天，英伟达宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会，包括Agility Robotics、波士顿动力公司、迪士尼和GoogleDeepMind等公司将在现场展出25款机器人，包括人形机器人、工业机械手等。
3）第三天，2月22日，优必选发布了工业版人形机器人Walker S在新能源车厂的首次实训视频。视频中，Walker S完成了对蔚来汽车门锁、安全带、车灯盖板的检测，还以极其流畅、柔顺的动作贴好车标，展示出精巧的控制能力，手部动作尤为灵巧。
4）然后就是周六日，2月24日和25日利好集中爆发。先是英伟达的掌门人黄仁勋在最新的访谈中说到，机器人基础模型即将出现。
随后媒体报道，贝佐斯、英伟达和其他大型科技公司计划投资类人机器人初创公司Figure AI，以期为人工智能寻找新的应用。该公司目前同样得到OPEN AI和微软支持，将在新一轮融资中筹集6.75亿美元，交易前估值20亿元左右。此次融资吸引众多大佬关注，贝佐斯承诺投资1亿美元，微软将投资9500万美元、英伟达和一个亚马逊附属的基金将各提供5000万美金。其他科技公司也将参与其中，英特尔的风险投资部门将投入2500万美元，LG innotek将提供850万美元，三星承诺出资500万美元。
2月24日，马斯克再发机器人视频。相比上次24年1月31日的视频，本次机器人的走路速度和稳定性明显进步，并且第一次展示“转弯”能力，十分灵活自然。从视频来看，硬件端没有太大变化，推测进步主要来自软件算法的优化迭代。马斯克今年对机器人的重视程度明显提升，业绩会也提到“将不定期发布机器人进展”，今年1月16日、1月31日、2月24日发布三次视频，惊喜不断。
在第4期内参中，我们指出，可能有人会觉得，上述只是短期事件，炒完就没了，对此，我们并不认同：
第一，AI和机器人是国家公布的九个未来产业中，最先落地的两个，这些利好表面上事件，本质上是对机器人产业趋势的确认与反馈。
第二，三花智控一场业绩说明会，接近500家机构扎堆；Figure AI，原来这家初创公司只想融5亿美金，结果投资人硬生生地塞钱给他，最终融了6.75亿美金，都是抢着给钱。这些侧面反映出，当下资本对机器人产业趋势的高度认可。
第三，今年年初，有传闻特斯拉的人形机器人要推迟量产，当时市场处于极度弱势状态，导致板块下砸严重。我们本来以为，这个板块可能年内已经没有机会，要推迟到明年，但却忽略了影响一个重要因素：作为AI的终极应用，在AI技术快速推进下，英伟达等AI巨头的产业话语权正在快速提升。
以前的机器人基本上是工业机器人，属于非通用智能机器人，其中的瓶颈在于非通用机器人只能在特定场景中运行提前编写好的程序，每个动作需要人为编程，无法适应新环境和新情况。但AI巨头入局后，通过大模型让机器人可以自主学习，未来可能产生自己的思维，协助做更多事情，真正意义上有了自己的“生命”。英伟达、微软和OPEN AI等巨头入局，本质上讲是赋能机器人，进而加快其商业化进程。
第四，不仅特斯拉，Engineered Arts、1X、优必选、小米、傅里叶、小鹏等众多玩家纷纷入局，百家争鸣、快速迭代。目前人形机器人已经在工业和商业领域有少数应用实例，未来随老龄化、技术进步与成本下降，更有望走进千家万户。
在内参中，我们就指出：毋庸置疑，机器人未来一定会是一个非常大的科技革命。如果未来科技主线走牛的话，机器人这类是无法回避的板块，哪怕从短周期去看，机器人题材接下来也有不少事件刺激。
2022年人形机器人首次亮相时，因为没走两步而被一顿狂批，板块跌回起点；今年初因马斯克一句话，板块再次大幅下跌。有些产业，一旦走通就是天翻地覆的变化。当前板块处于题材阶段，但产业趋势不变，可看长做短，等特斯拉的人形机器人量产。
机器人的标的很多，硬件环节中，传感器+减速器+伺服电机占了7成以上价值，核心环节的核心标的：1）丝杠及设备，标的包括五洲新春、贝斯特、北特科技；2）减速器，包括绿的谐波、双环传动、中大力德；3）传感器，标的包括汉威科技、东华测试、柯力传感；4）电机，标的包括鸣志电器、伟创电气、步科股份；5）执行器总成：拓普集团、三花智控；机器人本体，标的包括博实股份、优必选。不确定哪一只能走出来，可每个环节选一只标的布局。