行业端原厂减产效果显现，存储现货行情跟随资源成本上扬，预计2024年行业供应将低于NAND和DRAM的需求，存储产品价格有望持续增长，江波龙NAND产品占比绝大头，有望持续受益。
供应方面，2023年美光、三星等原厂纷纷宣布减产，根据美光科技公布2023年9月-11月的财季数据显示，库存周转天数相较上一季的170天下降至159天。美光2024财年bit供应增长计划远低于DRAM和NAND的需求增长，美光将减少2024财年的库存天数，CFM闪存市场预计2024日历年行业供应将低于DRAM和NAND的需求。
需求方面，据CFM闪存市场预测，
1）2023年数据中心服务器出货量出现两位数百分比下降后，2024年服务器总出货量将出现中个位数百分比增长。
2）PC销量在连续两年出现两位数百分比下降之后，到2024年将出现低至中个位数百分比的增长。
3）在移动领域，智能手机需求显示出复苏迹象，2024年智能手机出货量将小幅增长。
4）工业和汽车市场边缘人工智能的扩散持续增加，对内存需求也将显著增加。支持人工智能的工业PC的内存容量比标准PC将增长3-5倍，与标准非AI视频摄像机相比，支持AI的边缘视频安全摄像机的内存容量增加了8倍。价格方面，Trendforce预估2024年第一季NANDFlash合约价季涨幅约15-20%，DRAM合约价季涨幅约13-18%，其中MobileDRAM持续领涨。预计江波龙产品线中NAND占比约90%，公司有望受益2024年存储行业复苏，实现稳定高增。
国际领先的综合性半导体存储龙头，Lexar+Foresee品牌价值不断彰显。江波龙主要从事Flash及DRAM存储器研发、设计和销售，提供消费级、工规级、车规级存储器及行业存储软硬件应用解决方案。公司自主培育品牌FORESEE面向工业市场ToB+收购Lexar开拓消费类ToC存储高端市场，品牌收入结构不断优化，聚焦行业应用与高端消费市场。除自有品牌FORESEE外，公司2017年将Lexar纳入版图，Lexar聚焦高端消费，是公司拓展海外市场的重要制程。2021年1-9月公司移动存储产品存储卡全球市场份额位列Top2，2020年嵌入式存储产品eMMC市场份额位列全球第七。公司依托Lexar品牌聚焦高端消费类市场，2019年至2021年，Lexar在存储卡以及闪存盘领域均排名全球第三。2023H1Lexar（雷克沙）品牌业务全球销售收入达到9.56亿元，在全球存储行业严重承压的大背景下，实现了同比26.08%的增长，Lexar（雷克沙）品牌在全球存储ToC市场的影响力进一步凸显，零售业务覆盖国家已达52个，Lexar（雷克沙）品牌在中东地区、大洋洲、南亚（如印度）的销售收入明显增长，相应市场同比增幅达到42%-82%之间，构成了Lexar（雷克沙）品牌全球销售收入增长的新生力量。
预计，公司业绩将大幅超过之前一致预期。