比较复杂,复星系就是太复杂了,再加上乱七八糟的原因,所以估值才低。
毛估估加5到10亿。当然,复星正常利润大概40亿级,恒瑞是50亿级,差20%左右。
应该卖掉一些,比如说仿制药和药房。
研发确实一般,不过恒瑞也好不到哪里去。复星擅长买买买,另外就是员工薪酬给太多了,还有一个,复星太缺钱了,所以复星医药融资费用太高了。
总感觉复星差恒瑞一半,是不是研发的管线不好。