2022-03-28 16:05
国手,首钢资源的三个矿按现有实际产量可以开采多少年?
所以,首钢资源和其它焦煤企业最大的不同是资产负债表和现金流量表,而非损益表。也就是其它焦煤企业在焦煤价格上涨时弹性更足,而首钢在行业上行时获利丰厚,在行业下行时有足够的安全保护。并且,公司一直在探寻潜在的收并购可能,所以如果行业将来景气度下滑,反而有助于公司的扩张。
估值方面:公司目前市值人民币120亿左右,派息除权后市值只有105亿上下。公司去年下半年赚了近19亿人民币,今年上半年如果业绩增长20%(长协价增长),那么公司的市值可能约等于在手类现金。。。股息率15%,市值约等于现金,零有息负债,这个估值即便在低惨的港股也是十分夸张的。
最极端的假设,如果焦煤价格从如今位置跌落一半,首钢资源不仅依然能够盈利,而且还能保持10%的股息率并且现金持续增长。
总结:目前位置的首钢资源就是一家超高息债券,并且还隐含增长预期。
国手,首钢资源的三个矿按现有实际产量可以开采多少年?
国手, 今天金茂服务的电话会说了啥?
$首钢资源(00639)$ 首钢的下游客户对应首钢,河钢。
首钢最新主焦去到3350/吨呀,涨200
河钢最新主焦去到3460/吨呀
去年底3000不到
年报里22年的主焦全年平均价才2019/吨,上半年是1415/吨/,计算到下半年是2623/吨
22年第一季应该有3000-3300?涨了24%价呀
市场还没反应过来,决定买点看看
优质。
买