ah策略背后的原理到底是什么呢?感觉如果2边都定价有问题,即使溢价很小,感觉也不行吧,比如墨龙这种股票?
注:1.混基指数6月30日的数据还没发布;
2.个人实盘收益率按净值法统计,按月收益/月初A股账户总资产的方式,计算每月的收益,然后累计。注意是总资产,不是净资产。举个例子,假设某月月初本金100,融资20,该月产生利息0.1,收益10,那么该月收益率被计算为10/(100+20)=8.33%,而不是(10-0.1)/100=9.90%;
平淡无奇的半年,甚至感觉没什么可总结的。。。从本人实盘的体验来看,差不多是有史以来波动率最小的半年了。股票策略和转债策略之间的相关性一如既往的低。另外今年上半年运气也还不错,35%的门票(AH溢价策略)所产生的打新收益竟然就差不多贡献了总资产6%。除了打新,当然还有一个比较重要的超额收益的贡献点是隔夜转股套利,这个组合无法体现,目前本人的操作也相对比较随意,还未形成严格的方案,这一点以后有机会再专门发帖详细探讨一下
若是按年初制定的配置,$转债_便宜(ZH1385061)$30%仓位,$折价转债套利尝试(ZH1385357)$15%仓位,$股票_AH溢价(ZH1276750)$ 35%仓位,折价封基20%仓位,收益应该是 28.40%*0.3-1.02%*0.15+16.60%*0.35+5.62%*0.2=15.30%(未考虑再平衡),再加上6%打新收益,1%折价封基的折价收益,也才22.30%,实盘还是多出了3%的收益。看来还算没白操作(虽然感觉自己最近一段时间以来,对实盘进行这几个基本策略以外的操作似乎全是错的,不过这个结果表明,看来主观操作还是贡献了正的超额收益,可能是对主观操作导致的亏损印象比较深的原因吧,比如170多卖飞维格
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ah策略背后的原理到底是什么呢?感觉如果2边都定价有问题,即使溢价很小,感觉也不行吧,比如墨龙这种股票?
转债原来这么厉害,学习了
期待大神更新
请问大神理论价值如何计算?
北向策略实盘没有?
致敬大佬
一样,总是对亏的操作印象深刻,但实盘总是能跑赢模拟盘,说明主动操作贡献了正收益
仔细分析的话,根据常识卖掉后下跌的可转债还是更多。
下图是航新转债,当天不卖的话,第二天还能涨50%,而模拟盘扎扎实实的白坐了一轮过山车。
诚然,模拟盘的机械操作,放大了绝对收益的方差,让投资者郁闷自己卖早了,但实际上却并没有提高平均收益。
封基老师一篇统计,我找找看