01
万万没想到，
2024，第一个喜提大反转的，居然是“人人喊打”的新能源。
去年新能源板块累计30%的跌幅，给人一度虐到疯魔。
今年年初，新能源继续凶猛下跌，本以为短期彻底没指望了。
没想到2月之后，新能源跟吃了伟哥似的，噌噌起飞。
今天的涨幅更是夸张，
个股方面，
宁德时代单日怒涨14.46%
指数方面，
CS电池单日怒涨8.75%
新能源车怒涨6.94%
储能怒涨6.45%
堪称史诗级大逆袭！！！
02
很多人将新能源爆发原因归咎于小作文
比如这两天英伟达CEO黄仁勋的名言，“AI的尽头是光伏和储能”，在网上被一度疯传。
多多查了下，这是个假消息。
小作文其实是和另一个大佬的发言拼凑起来的。
摩根士丹利将宁王的评级从"持平"上调至"超配"，并将目标价格从人民币184元上调至210元才是真正的王炸。
摩根去年下半年曾凭借看空A股一战成名，这次给出调整评级的理由，也是有理有据。
（1）宁王的市占率在不断提升。2024年1月，宁德时代的动力电池市场份额达到了39.7%，与去年同期相比大幅提升了5.8个百分点，直接甩开二哥比亚迪25.3个百分点。
（2）公司的毛利率也可能好于市场预期。宁德的神行、麒麟等新品电池下游反馈良好，超前的电池技术可能会带来较高毛利。
（3）相对整个行业来说，宁王优势和壁垒仍在不断扩大。1月除了宁王之外，头部电池厂比如LG、松下、SK、三星份额都在降低。2023年Q4 LG、三星SDI的电池利润率分别环比下滑4.7%、3.2 %，而宁王23Q4盈利能力非常稳定。竞争格局开始逐渐稳固，行业竞争可能不会继续恶化了。
（4）估值达到历史低位。此前宁王的PE最低估值仅为16倍，但2023年整体利润增速还有30-40%，作为绝对龙头来讲，估值明显低估。
最近大盘重新修复3000点，踏空的资金正在急不可耐四处寻找猎物。
早前被疯炒的AI、超导、减肥药都被证伪了，
红利现在是主旋律，但天花板有限。
这波宁王算是正撞靶心，炒作的资金一拥而上开始抢跑，连带着整个新能源板块都被带飞，真是疯狂。
03
如果大摩所言属实，那么行业的基本面可能不会持续恶化了。
但短期想要涨起来，也未必容易。
新能源下游整车仍在疯狂价格战，比亚迪秦、汉、宋、海豚刚降了价，特斯拉、长安、哪吒、上汽也纷纷让利打得不可开销，小米至今仍未出牌，新车上市之后其他厂商可能为了抢占市场再来一波降价，下游不赚钱的情况下，中上游也很难有涨价空间。
另外，国内新能源车的渗透率已经逼近40%，销量已经很难重现之前那样的爆发式增长。
无论是量还是价的方面，短期都很难逆转。
A股经常稍微有点苗头，一天就涨飞了。
但是反转可能未必容易，
过去三四年我们也见证了各种行业，反反复复炒热点，但无一例外，都最终又跌回来。
所以，投资行业板块不宜太过冒进。前段时间我布局了一些锂电池ETF，加上今天的涨幅，已经盈利27%左右，达到止盈点，就直接止盈掉了。
更多行业分析，可以关注我的公号“米多多的记事本”
04
最后说点我对新能源板块的建议：
（1）网格布局且盈利的，建议止盈。
A股的尿性，就是一波流，一天把一年的涨幅涨完，很难有持续性。
早点落袋为安，没大错。
（2）被套的朋友，建议底部多补补仓。
趁着炒作，将涨起来的部分卖掉。
反复波段降低成本。
（3）想长线布局新能源的朋友，尽量多观察观察。
多观测下库存周期数据、原材料价格变动以及财报数据，等到行业真正企稳，再大笔资金入场。
（4）踏空的，看着新能源一天10个点眼红的朋友，建议去布局还没起来的板块。比如港股，A股一定不要去追涨接盘。否则很有可能3年回不了本。
光伏、储能、新能源车多多一直在不断跟踪。