最近，白酒被资金抛弃了。
上周茅台提价20%，这种级别的大利好，白酒竟然只配一个高开，然后就被资金砸成狗。
以前茅哥涨价，小弟们都会及时响应，掀起一波涨价潮。
资金也会蜂拥而至，拉动股价新高不断。
为啥这次不灵了？
因为消费疲软、白酒不好卖，茅哥敢涨，小弟们可不敢。
这从三季报也能看出。
白酒Q3总收入945亿，同增15%；总利润352亿，同增18%。
乍一看，业绩稳健增长，而且利润率高达37%，漂亮的不像话。
实际上却有大麻烦。
白酒Q2收入增长17%，利润增长20%，很明显，Q3在边际下滑。
要命的是，三季度有中秋+国庆双BUFF加持，本是白酒的超级旺季。
因此每年Q3的业绩，都是一年中第二好的阶段。
旺季竟然比淡季还差，说明真的卖不动。
接下来，春节备货和动销是重头戏，如果依然没有起色，白酒可能危险了！！
一旦增速继续下滑，甚至转向负增长，有可能直接双杀。
曾经牛逼轰轰的赛道，医疗、互联网、新能源、半导体等，业绩崩溃后，直接双杀到妈都不认。
白酒涨了这么多年，底层逻辑是消费升级、量价齐升。
现在什么情况？
老百姓根本不想多花钱，性价比、平替、省钱才是王道。
消费降级开始了。
底层逻辑改变，如果业绩失速，搞不好也可能暴雷。
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和白酒相反，医药近期成了香饽饽。
短短十来天，中证医疗大涨10%，港股创新药更是大涨20%+！
前期医药跌进了无底洞，把人都给整绝望了，为啥突然绝地反击？
主因几个利好催化。
1）美联储11月停止加息，并表态偏鸽。市场预期本轮加息基本结束，资金抢跑医药景气反转
2）减肥药供不应求。诺和诺德、礼来业绩继续大爆，提振国内CXO订单预期
3）新药早期定价可能放宽，提振创新药产业盈利预期
当然，最大的利好还是跌透了。
本轮大熊市，医疗连跌3年+暴跌60%，时间够长、跌幅够大，泡沫基本出清。
这种情况下，一旦基本面有积极催化，反弹会非常剧烈。
这波上涨前，多多就提醒大家，医药下半年可能探明业绩底，并且建议大家优先布局创新药和CXO。
多多也知行合一，抄底医药型组合。没想到直接买到大底，跟车的朋友现在都赚钱了。
近期医药大涨后，有朋友问多多医疗还算底部吗？
这个位置不好说。
一是港股医疗已经反弹20%，短期涨幅较大，而且绝对估值没有特别低
二是市场预期老米加息结束，很可能出错
三是Q3医药业绩仍是负增长，拐点并不明显
综合来看，医药这波大反弹，更多是资金提前抢跑，博弈基本面反转。但如果被证伪，反弹就是骗炮，大概率快速跌回来。
多多还是忍一忍，如果后面有大的调整，我就继续加仓。
如果不给机会，我也认了。
现在，我打死不追高，只喜欢抄底。越是暴跌、越是低估，越是大力抄底。只要买的够低够便宜，一波反弹就能赚钱。
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汽车：
11月11日，中汽协发布10月汽车最新数据。
10月，中国汽车总产销分别达到289.1万辆、285.3万辆，同比分别增长11.2%、13.8%。
新能源汽车产销分别达到98.9万辆、95.6万辆，同比分别增长29.2%、33.5%，市场占有率达到33.5%。
随着经济的恢复，汽车板块整体增速有了明显的好转。大超预期之下，汽车整车板块出现了一定幅度的上涨。
新能源车板块10月数据表现的却不怎么尽人意，行业的增速随着市场占有率的升高逐渐出现了放缓趋势。
增速不及预期的情况下，市场又开始担心行业竞争的压力，遂小跌了一波。看好新能源车板块的朋友，尽量拉长时间和空间布局。
光伏：
今天光伏板块涨0.79%，相较新能源车走出了独立行情。
主要原因是利好刺激，工信部近期将召开光伏座谈会，引导光伏产业产能合理布局。
最近光伏内卷实在是太严重了，组件已经跌至1元/瓦基本逼近成本价了，硅料、硅片、电池等板块都在疯狂降价，产量严重超标的情况下各家还在不死不休的拼命扩产，整个产业的利润迅速被压缩，行业Q3的业绩也是一塌糊涂。
为了促进行业良性发展，上面不得不站出来按停价格战，促进行业良好有序发展，于是市场出现了一波反弹。
科创板：
看wind数据，最近两年成长板块调整较多：
超额的下跌，或许也带来了高性价比的买入机会。
比如科创100ETF（588190），Wind显示，成分股主要分布在半导体、新能源、医疗三个板块里。
新能源，行业业绩稳步增长的情况下，PE都被砸到了12-20左右（数据来源：Wind，截至：2023.11.8）。且当下指数仍然在快速下跌中，可能很快就会出现较好性价比。
医疗，业绩+估值双杀的情况下，以中证医疗（399989.SZ）为例，近两年多的时间指数跌幅已超过了46%，（数据来源：Wind，统计区间：2021.1.1-2023.11.8）。Q4如果业绩出现反转或出现了新的热点，可能会迎来拐点。
半导体板块指数的弹性是整个科创系列里非常好的，如果能低位捡到一定的筹码，一旦出现一波反转，就可能会有不错的投资回报。
对成长性行业感兴趣的朋友可以考虑下科创100ETF（588190）。场外的朋友可以关注正在募集中的科创100ETF联接基金（A类 019859 / C类 019860）。