本文从宏观到行业的顺序做分析，为大家梳理行业脉络，希望对大家有所帮助。
一宏观
主要有三点矛盾:中美博弈，美国加息，俄乌冲突。这三个问题一个一个来分析
中美博弈:这是中美的终极之战:从GDP来看，美国老大，中国老二。按照潜在增速来看，中国GDP超过美国只是时间问题(预计2028-2029)，在这个阶段中，中美不可能“好好”相处的，所以我们看到美国处处限制中国，如:芯片半导体，新材料，人工智能，新能源，CRO等。现在的中美博弈可以理解成新中国的“三大战役”，决战的时候到了。
美国加息:加息的直接影响，那就是贷款利率上涨，从而使得企业融资成本上升，侧面来说利润可能会相对减少。而这一方面的影响，目前还没表现出来，预估今年年底可能会反映在公司业绩上，对美元贷款的企业很受伤。
俄乌冲突:这个可以看成是中美博弈的一环，能源价格大涨，利好美国，利空中国，而中国为了实现能源独立，国家对于新能源的支持力度空前
二 行业选择逻辑
由于国际局势动荡和未来的不确定性加大，对风光储以及赛道股都是一个重大打击，所以我们看到了相关企业的大跌，而目前行业的选择可以参考几个方面：1 因为疫情暴跌而目前正在好转的行业;2 低估值，现金流多的行业；3 与上面三点关联度不高的行业。为此选择了以下几个板块供大家做参考，希望对大家有所帮助。
行业的选择：食品，煤炭，创新药，新
能源
食品
食品板块：由于疫情的影响，整个食品板块业绩承压，再加上估值太高，所以使得食品板块的很多企业出现了戴维斯双杀，5折3折的企业比比皆是；疫情就好比是企业的检验员，哪些是好企业，哪些是差企业，现在就可以一目了然。目前食品板块最黑暗的阶段已经过去，利空兑现则为利好，未来还会比现在更差嘛？我想不会的。
投资逻辑：
1 目前食品板块的估值较低，随着业绩改善，估值抬升是一个看点；
2 疫情原因，使得一些企业破产，而龙头企业由于具备核心竞争力，所以抢占了更多市场占有率；
3 涨价，这是食品板块长牛的核心逻辑；
4 疫情影响减少，目前新冠药研发成功，解封是必然事件，这有可能是食品板块走牛的催化剂。
煤炭
煤炭：由于供给侧改革，双碳目标等政策推动，使得煤炭的供给被严格限制，而全社会用电量在持续增加，导致需求增加，所以出现了供需紧张的态势，再加上俄乌冲突使得全球能源价格暴涨，导致我国煤炭进口放缓，供需进一步紧张，使得企业利润暴增，让煤炭企业走出了翻倍行情，甚至出现了10倍牛股，如：兖矿能源。
未来预期：
1 在供给侧改革，双碳的政策下，煤炭未来的产能被严格限制，同时风光发电虽然是高速增长，但产能跟不上需求，供需仍然相对紧张的态势；
2 同时长协价格的签订使得煤炭企业的周期性减弱，未来估值有望得到提高。
3 煤炭具有现流金多，高分红的特征，股价走势相对较为稳定持续。
创新药
创新药：以前的医药行业主要是仿制药为主，而创新药很少，随着医药集采，使得仿制药价格大降，企业利润下滑，股价暴跌。而创新药由于研发的产品还没有上市，股价没有利润做支撑，所以也随着仿制药股价暴跌而暴跌。但目前我国的创新药正处于发展初期，随着老年人口的增加，未来行业空间巨大。
未来预期：
1 中国的创新药还处于发展初期，行业空间巨大；
2 股价下杀，公司估值被严重低估，
3 一些新药研发成功的企业，未来利润有望爆发。
新能源
新能源：近期新能源板块持续回调，新能源处于发展快速发展期，属于从1—10阶段的中期，所以这个阶段股价很容易被爆炒，也容易大幅度下跌，这是行业本身特征，不必要有太多的担忧。其次近期的国际局势动荡，政策打压都影响了行业发展，这是近期个股大跌的主要原因；另外从市场方面来看，目前新基金的发行受阻，市场增量资金减少，更多属于存量资金的博弈，导致股价下跌，出现了多杀多的情况，扩大了跌幅。从股价运行趋势来看，目前新能源板块应该属于左侧的下跌区间，属于探底阶段，企稳可能还需要再做观察，但长期看好的逻辑没有改变。
未来预期：1全球新能源的发展趋势不可阻挡，目前龙头企业性价比优势凸显；
2 不管是光伏还是新能源车，中国都具备产业链和技术优势。
以上由cici聊股票整理，仅也可以学习交流所用，不作为投资依据