时间行进到2019年6月中旬，来雪球已经一年零一个半月的时间，我的银杏组合亏损32%。
这个组合，从一开始就是保持满仓状态，由于长期以60%以上的大比例、牢牢的拿着、频被雷击、录得多个跌停板的东江环保和启迪桑德——而疲惫不堪，最多亏到过40%。
我的实际持股也不轻松，除了可以动用现金流不停补仓之外，满仓穿越火线，与组合的表现无异。时光艰难的时候，我只能通过翻看《一个投资家的20年》，寻求内心深处的力量。
我也安慰自己，一进来即是股灾其实不是坏事，这能促我打好基础，深刻思考，尽快掌握更多的知识，形成自己的投资体系。
所以我有意识的总是怀疑，主要是怀疑自己的思路到底对不对，是不是可以经历否定之否定，达到螺旋上升而接近适合我的真理。
一年多的时间并不长，但现在回头看一下，还是经历了很多次试错后的转变的。
（一）
第一阶段是最初的心血来潮就要买入，眼睛只看着成长，喜欢听故事，轻信美好的未来，忽视眼下的困难。
这一阶段买了太多的小虾小蟹，小而美的中小创确实很有吸引力，就像青春稚嫩的俊男靓女，看着就那么讨人喜欢，老气横秋的大蓝筹我是不屑于多看一眼的。
迷信研报、迷信年报、相信世道必进股票必进，然后在泥沙俱下的浪潮汹涌中——自己澎湃出了高潮，结果很糟糕。
（二）
第二个阶段则是开始极度的重视坚实的估值和确定性。
清掉了小虾小蟹，把仓位集中在三只股票上，东江环保、启迪桑德和紫光股份。前两者占70%后者30%。
这一阶段是对以前滥情的一个过度调整，指导思想集中到了巴菲特的集中持股上。
这一阶段比第一阶段要好一些了，信心满满，但在享受暴利收益的同时也经受暴跌，太颠簸。
随着更加注意研究行业、研究个股，主要是开始更多的看失败的案例，我对自己的判断力和理解能力越来越产生怀疑。
集中持股最怕盲点，盲点无法消除！
就像意外无法消除一样，要避免意外最好的办法就是去接受意外并创造意外，让意外变成常态。
（三）
然后我开始进入第三个阶段，开始转向林奇的组合思维。重视多股配置，重视有意义的、高质量的持股分散。
在第二阶段多看失败案例的基础上多看成功的投资。翻《一个投资家的二十年》里的组合、看巴菲特的持股、看雪球大V的组合。
然后，惊醒了。
开始理解了大蓝筹和高股息股票的配置价值。以前我确实是不屑一顾的，没有成长、奄奄一息、老态龙钟，配置这些是在浪费时间。
但转变就在一刹那间，可能是积累的东西够了，就单等一个顿悟。
大蓝筹不是没有成长，而是成长太确定了！
这不就是我第二阶段在追寻的坚实估值和高确定性吗？何必去赌中小创的成长兑现呢？原来我一直以来都还是囿于虚无缥缈的自恋的梦境里。
大蓝筹即是高确定性的成长！
我有点儿像大卫科波菲尔一样蓦然回首了，原来我之最爱一直陪在我的身边，只是我一直都在迷失而已。
（四）
然后我开始慢慢的改变，现在的组合覆盖了A+H，买入越来越谨慎，与以前获得高收益的目标不同，现在更注意减少破绽，不要自己打败自己。
目前环保占比63%（东江环保35%、启迪桑德26%、北控水务2%）；
计算机电子占比22%（紫光股份21%、京东方1%）；
基建占比12%（中国中铁6%、中国交建5%、中国建筑1%）；
中国神华2%；
中国信达2%。
就像盗梦空间里的多重梦境一样，我从一开始就坠入层层梦境，深陷其中。
只能不停的怀疑，也只有在发觉现实不真实的时候才能醒悟而到上一层。
难怪，天南致投资伙伴书——100条的第一条就是：知不易，行更难！知行合一难上难！
感谢良师益友，我将努力进步。
@杨天南财务健康谈 @二郎基金 $静静的银杏(ZH1323422)$
