在Hedge Fund Market Wizards中看到和自己投资方法有相似的人，真是倍感亲切。
这段对Jamie Mai的介绍几乎可以照搬过来当我们的自述，Cornwall 的策略包含从主题性的基本交易，到通过罕见市场失灵机会去套利的交易。几乎所有 Cornwall 的策略都有一个共同的特点，它们都是高度不对称的，正偏态的交易——也就是说，这些交易中的上升潜力远远超过了下行风险。（原文：Cornwall’s strategies range from thematic fundamental trades to trades that seek to profit from esoteric market inefficiencies. The one unifying characteristic virtually all of Cornwall’s strategies share is that they are structured and implemented as highly asymmetric, positive skew trades—that is, trades in which the upside potential far exceeds the downside risk.）
非对称，正偏态是讨论交易机会时的重要概念，熟悉德扑的人可以很容易通过赔率和胜率来理解。基于一个主题，寻找其中最好和最差的公司进行做做多和做空，也是我们常用的投资方法，有很多好公司都是由此发现的，甚至作为长期投资持有。
但读这一章，对我来说真正有收获的是期权的使用案例。（鉴于这本书出版于2012年，以下也不知道还适不适用，毕竟市场一直在进化）。一般来说，市场往往比较善于估计事件在不同情况下的结果，可很难判断每种结果会发生的概率。期权定价大多数情况是基于正态分布的（BS公式）。所以当实际情况更可能为双峰分布时，out-of-the-money期权的价格会低于其应有的价值。那基于这个理论我们所制定的交易策略，就是寻找会出现两极化结果的事件，在事件导致股票大涨或大跌发生前，买入双边out-of-the-money期权，可以在其中一边实现多倍回报。书中例子提到了2003年的Altria$奥驰亚(MO)$ ，和2002年的 Capital One$第一资本信贷(COF)$ 。
