股市对一个人性格的作用，往往比人们想象的要大，甚至有些不可思议——巴鲁克
在2022年前，我称之为交易，寄望交易创造财富；自2023年始，我叫之为投机，自娱自乐当玩游戏。到了2024年，我的目标是“保障资本，掌握一致性的获利能力，耐心等待正确的机会攫取利润”。不过，一以贯之的目的，是分散精力，减少对投资组合的关注。
少有人能抗拒股市的魔力。我总想试试运气，看自己能否成为赌场赢家。日夜阅读，不断实践，我的交易规则，也不断地变化着。细数下来，我看过的书籍，应有几百本了吧。读的书多了，燃起效仿的强烈欲望。毋庸讳言，我写作的冲动，很大程度上来自于对阅读的热爱。恰好，对交易的热爱，不仅养成我定期分享交易日志和投资周报的写作习惯，还给了我一个再好不过的题材。
这里，我将把收集、整理和归档一切与交易相关材料，分享给大家。我不期待找到交易的圣杯，只期待每一天，都能严格执行并验证这些规则，这是我最好交易定式。
一、我的交易系统
圣人抱一为天下式——选股法，量价突破，追高买涨，趋势跟踪，交易所见非所想！
二、我的技术指标
技术指标是行情结果，不是涨跌原因。我只关注日线图3指标：烛图、均线、成交量。
三、我的交易工具
利用板块轮动，交易行业ETF，严选主题ETF，禁止宽基ETF。
不管三七二十一。固定工具，便于追踪我的21只行业ETF：证券保险ETF、银行ETF、房地产ETF、基建50ETF、钢铁ETF、$有色金属ETF(SH512400)$、汽车ETF、家电ETF、酒ETF、农业ETF、煤炭ETF、电力ETF、光伏ETF、军工ETF、通信ETF、半导体ETF、大数据ETF、传媒ETF、生物医药ETF、中药ETF、旅游ETF。
四、我的进阶之路
没有人会关注你的过往。但为了看到进步，我还是不厌其烦地公布过往的交易规则：
交易哲学第一版：往岁只知与法舞，今朝闲暇谁堪付？投机新手不挑股，律界老兵爱指数
交易哲学第二版：交易所见非所想，过夜即卖玩两天；固定工具看开盘，顺势轻仓满限三
交易哲学第三版：股指母猪限十三，追高买涨两槽满，收破前低放出圈，肥瘦五天到年关
交易哲学第四版：买涨追高烛均线，留强汰弱两槽满，损收利纵看头天，九股十时半清算
交易哲学第五版：分时突破烛均线，汰弱留强一股满；损收利纵看昨天，挂单市价好清算
交易哲学第六版：分时突破看前线，汰弱留强两股满；损收利纵戒恐贪，盈亏市价单清算
交易哲学第七版：分时突破看头天，买涨追高两股满；过夜即卖戒恐贪，盈亏市价单清算
交易哲学第八版：分时突破看烛线，十五买阳两股满；交易所见戒恐贪，过夜即卖自清算
交易哲学第九版：轻仓三股满，价涨量成全，止损看前线，持盈师古贤
交易哲学第十版：轻仓三股满，涨跌量成全，出入烛均线，精专十八仙
交易哲学第十一版：轻仓三股满，涨跌量成全，出入烛均线，亏盈二五天
交易哲学最新版：追高买涨烛均线，定式轻仓满限三，量价不拘基本面，损收利纵戒悭贪
五、我的交易精进之路
交易创造财富。这是一段精彩的冒险旅程！
计划你的交易，交易你的计划
这句话，但凡爱好交易之人，定不陌生。
情绪，不仅是成功投资的最大敌人，更是失败交易的始作俑者。为驾驭自己的情绪，必须制定交易计划，以让自己按部就班地遵照计划行事，避免因自发决策而造成的重复劳动，避开那些因冲动交易所产生的损失。
我自初中开始坚持写日记，因此在入市之初，我就制定了一份交易计划。只是交易过程中，屡屡违反规则。也许是所定交易系统越来越简单的原因，总的来讲，违反规则的次数已就越来越少了。
如果你不没有交易计划，或许能从我的经历中得到一点启发。
我只交易ETF
严格限定交易工具为行业ETF，是我的一项基本规则。
成功关键在于专注和集中。之所以固定交易行业ETF，是因为我从没试图成为一个万能的交易者。选择股指ETF交易的另一个原因，是考虑到股指ETF同时参与了指数内的所有股票，降低了错误地买入某只个股的风险（个股，更容易受到新闻报道和专家观点等其他市场信息地干扰和影响）。同时，ETF的价格波动区间和较好的流动性，交易税费低，基于套利规则不为成交量的大小所困，加之板块轮动之故，随时都有可选的交易工具，完全符合我的短线交易前提。
2022年10月14日，我见医药ETF开盘就上涨，随后不断上攻，从4%、6%，直至9%……尽管我关注ETF时间不长，但这还是我第一次看到股票行业ETF，亦有这般强势的表现。
2024年4月29日，房地产ETF也有涨超8%的表现。谁敢再小瞧股指ETF？
固定ETF进行追踪交易，更便于完善自己的交易方法。当然，在这期间，我亦几经波折，从9只到13只，后又增加到15只、18只，现在是21只ETF。我于2023年6月开始将选择和放弃的原因进行了梳理，列示于相应的ETF之下，才让我少了很多比选的麻烦。
2024年6月16日，读《趋势跟踪的14堂必修课》，作者卡沃尔提倡趋势跟踪交易流动性强、价格稳定的股票，比较证券ETF和证券保险ETF，后者更为稳定，价格较低虽是美中不足，仍选之。
选定交易工具之后，进入最难的阶段，建立一套适合自己的交易系统，除了交易工具的选择外，还包括资金管理、进场和出场等。
一个食槽一头猪，更利于资金管理
“一个食槽一头猪”。这项交易规则来源于杰克.施瓦格的《股市奇才》。史蒂夫.沃森在接受采访提到他在任投资组合经理时所采用这种方法，要求你发现喜欢的一支股票，并且想买进，你就必须使其他人中的一个人相信你的想法是正确的，先清算他们手中持有的一支股票，这样在投资组合中就有了你可操作的空间，就像一头猪，如果它想在食槽边占有一个位置，它必须把另一头猪挤出去。
我最开始既交易个股，又交易ETF时，限定最多同时持仓数量是3支股票和2只ETF。现在交易ETF时，最多允许同时持仓3只ETF。
我一直坚持“持仓头寸三为限”的规则。但常因大盘上涨带动众多的交易工具符合建仓条件时，屡屡破戒。为了避免这样的情形，我于2024年初从交易账户中转出了多余资金，迫使自己严格执行“一个食槽一头猪”规则，必须先结清一只ETF，才能再买入另一只ETF。
这样，我还可以有效地减少限价订单的情况，避免错行情。
市价出入，勿锱铢必较
“市价出入”，这是我的交易规则。费雪老先生在《怎样选择成长股》中一再告诫不要计较蝇头小利，只要交易或投资的股票看上去是正确的选择，当前的价格处于相当吸引人的水平，就应当“随行就市”。
事实上，既然自己是买涨，那为何非要低于市价给出限价买入指令——这难道不是自相矛盾吗？恰好证明自己对当前的价格趋势没有信心而已。
“在零点几的小数点目上斤斤计较，必定错失买卖股票的大好时机”。股票交易大师欧奈尔也不赞成卖出股票时使用限价指令，而应当把精力集中用到何时应该进入或者退出市场。这话值得牢记。
进场是交易中最不重要的部分——这是相较于离场而言
这句话，常被我们误解——不过是为了强调离场的重要性罢了。
“进场是交易中最不重要的部分，”《以趋势交易为生》说，“很多交易者为了进场价的一两分钱的优势而错过了机会，我见过有些交易者不愿意为他们的股票多付1毛钱，结果错过了超级利润。”所以不要担心进场价，如果你的模式很好，收盘时你的进场价订单没有成交，不要放弃机会，你可以多付点钱进场并相应调整你的止损点和价格目标。进场是最简单的交易步骤，最困难的地方是知道何时应该出场。
“在投资和交易的过程中，对于我们来说最简单的便是选择买入的时间，找一个具备积极技术支持的股票并不困难，困难的是选择何时卖出。”《趋势交易技术》说，“趋势交易的困难主要在于如何确定趋势是否已经结束，进而对当时的情况作出正确的反应。”
连阳三日可以不入，连涨四天不是必出
不在连续3天的动向上建仓。尽管我喜欢追高买涨，但风险报酬比还是必须考虑的。如果交易工具已经连涨3天，我就不再追高了。
“你买的股票都是别人卖给你的，你卖的股票都被别人买去了，"陈江挺说要尊敬对手，"想像你的对手是谁。”
凡是持仓头寸在连涨四天后，我会毅然决然地清仓，只为了留点利润给其他伙伴。记得有一次，我到重庆图书馆去随意翻书，竟然在一本书中看到作者提及神奇的数字“4”，提出四阳四阴交易定式，认为四连阳后适合大胆卖空，四连阴后适合做多。因国内只能做多，不少人就依“四阴收阳”买入法建仓。这实质上是3-5线下跌买入法，除了《短线交易大师：工具和策略》讲得比较透彻外，还可以参见日本交易大师林辉太郎的著作。
对我而言，卖在上涨时，是很容易接受的一项规则，毕竟善战者无赫赫之功。当初的想法很简单，与其受贪婪控制，宁可频繁交易！
2024年端午节前，我回顾了自己的交易——在我持续两年的交易生活中，频繁地短线交易账户，较我平均持仓100天左右买卖银行个股的收益，相差甚远。更为危险的是，交易还占据了我大量的时间和精力。这离不开我每天的交易日志反省，但至少有一半功劳应当归于稻盛和夫先生，学在盛和塾后，真正让我理解到工作才是真正的修行。所以，我决定，趁还没有将投机账户亏空、没有陷入债务泥淖前，改变玩法，进行趋势追踪。
不再过度交易，向祖师爷学习空仓
大多数机构交易者的阿喀琉斯之踵，就是它们必须交易。埃尔德在《以交易为生》中说，没有信息优势的个人交易者，唯一可与机构交易者竞争的优势。而个人交易者却可以静态良机自由选择。个人交易者若是频繁的过度交易，等同于浪费了这个极大的优势。谨记，我们的目标是获利，而不是频繁产易！
芒格说，投资是一项比拼智慧和耐心的游戏。我想，交易如是。
行情的涨跌波动，无时无刻不在挑战人性中潜在的赌瘾。《跟格雷厄姆学价值投资》提醒道，很多书籍都在向我们描述这样的彩色画面：一个短线交易者，穿着睡衣，坐在家里，甚至世界上你梦想的地方，过着优雅而富有的生活。
对此，我不敢奢望。但我仍把交易当成一件严肃的事。但现阶段要做的是避免成为威科夫所言之人——通过自己所从事的业务赚钱，却把这些钱又输送给另外一些人。我自2020年8月11日开通投机账户以来的最大收获就是：交易为生，非我所及也。
确认整体市场的趋势，限制同时持仓数量
确定整体市场的方向，尤为重要。
如果你搞错了整体市场的方向，那么4只股票中会有3只股票随着平均指数一起下跌，你就会亏钱。欧奈尔在《笑傲股市》中强调，如果你能把你的交易和整体市场的方向和动量联系起来，那么你交易赚钱的概率就比较大了。
顺着整体市场的方向交易，还可以弥补图表的不足。
哪怕是一个分散化程度再高的股票投资组合，那也都是同一类资产——股票，而即使是在正常的市场环境下，所有股票的价格波动方向也是趋于一致的。而当股票市场受到恐慌性事件的冲击时，全部股票之间的关联度会迅速放大，并趋近于1。《趋势交易》强调分散化，至少跟踪不少于5个资产类别，由于股票品种之间具有高度的内部相关性，股票品种的数量越多，实际的风险集中度就越高。
显而易见，当然严格限制自己只能交易行业ETF的情况下，我决定严格根据大盘指数的涨跌情况确定建仓的头寸数量，轻仓交易的同时，更应当坚持定式轻仓不过三规则。
我以均线确认趋势
杜绝以“交易”来代替“赌博”！趋势跟踪交易，首先是要确定趋势。
我认为趋势线过于主观，更相信移动平均线是懒人的趋势线这个说法。当一只交易工具的短期移动均线在长期移动均线之上，两条移动平均线都是向上升，而且互相平行，很轻易就是能断定它的上涨趋势。用移动平均线来确定股价趋势，甚至作为买入或卖出股票的信号，又有何不可呢？！这更契合自己一切简化的原则，参考移动平均线来选择交易工具，很方便操作。
对趋势进行确认和过滤，才能保证买入操作只发生在市场上涨的趋势之后。《趋势交易》建议用不同时间尺度的两种趋势度量方法，比如用200天的移动平均线做长期的过滤指标，用天数更少的移动平均线做短线的开仓指标，两个指标所指一致才能保证我们的开仓方向和长线趋势不发生背离。
为避免过度交易反复买进卖出，除了设定严格的建仓条件外，通过50日均线为趋势过滤标准，即原则上不得买入价格未站上50日均线的交易工具。但是，正如《趋势交易》所言，在过去几十年里，很多品种都展现过持续时间较长的稳定趋势，而如今我们发现熊牛转换的周期变短了，在趋势中的价格反向调整也变的更为激烈了，我的交易工具，至少不得低于20日移动平均线。
趋势追踪要放宽止损？No!
任何一笔交易，当你进场后，必须有一个止损点——控制亏损。趋势交易的“截断亏损，让利润奔跑”，对我们而言，就是最重要的两个研究课题。在百分比止损，价格模式止损，平均真实振幅止损和时间止损这4种常见的止损方法，我更赞同价格模式止损。
如果交易对我们不利，要么恐慌并提前卖出，要么产生不合理的期望并持有仓位过长时间。如果交易对我们有利，要么因为恐惧而提前出场，要么因为贪婪而持有仓位的时间过长。真正的交易大师，一定能把市场的噪声变成利润，知道何时出场。
趋势追踪交易，除了设定保护性止损外，还另设跟踪止损规则，并保持较小的头寸，才能在控制好风险的同时，避免不被频繁地震荡出局。反思我最初的交易，一味强调严格止损的纪律要求——以击穿前低进行止损，导致止损位太接近现行的价格运动，很容易被触及而频繁退出交易，然后又悔恨地眼睁睁看着趋势继续坚挺地走高。但是，放宽止损允许持仓更久，又担心错过重要的趋势逆转信号的警示。
我曾反复思索放宽保护性止损位。《趋势交易秘诀》认为窄止损不能减少亏损——如果每笔交易中的亏损越小，那么亏损的频率会越多，止损的优势就被抵销。建议通过观察图表得出的支撑位和阻力位进行止损位设定。《精明的交易者》看法是将亏损保持在很小幅度，意味着使用一个比较靠近介入价格的止损单，这可能比它所能解决的问题带来更多麻烦，市场噪音使得亏损比利润还要多。
《机械交易系统》认为没有人能抓住趋势的顶和底，回调是所有趋势交易策略都要考虑的因素。趋势交易者要愿意买高，愿意回吐相当比例的浮动盈利（不能预测趋势终点，要坚定地持有头寸让盈利奔跑），愿意交易较小的头寸以经受回调的考验——如果没有交易足够小的头寸来承受最大回调的话，那就很可能坚持不到盈利的时候；习惯较慢的交易和较多的分析过程。
这些观点，让我思索扩大保护性止损位，避免频繁地进出市场。但是，既然有均线过滤趋势的规则，那我最多允许一天的反转，严格依均线背离设定保护性止损，避免长久地持有亏损头寸！
不管怎么说，优秀的将军知道胜利不仅仅取决于一场战争的成败。成功的交易者知道战术上的撤退能给自己留下反败为胜的种子。
支撑位与阻力位
决定进行趋势交易之后，必须要寻找和理解趋势。同时，还是弄清趋势的起点和终点。这就涉及支撑位和阻力位的判断。
我比较认同《以交易为生》的观点，阻力位和支撑位是依赖人们的记忆而非存在的。因此，在图表中，支撑位是一条连接两个或多个底部的水平线；阻力位是一条连接两个或多个顶部的水平线。正是因为大量的交易者，在支撑位买入，在阻力位卖出，才使得支撑位和阻力位的有效性，变成了一种自我实现的预言。
更好止损位设定方法，或许是基于股价图上的支撑位进行识别。戴若.顾比在《趋势交易大师》中认为，当价格突破原来的阻力水平位后，过去的阻力位很可能变成未来的支撑水平。当价格再次回调，股价更有可能下跌到支撑水平线上徘徊。这些支撑水平使股价下跌速度和股价的波动性降低，就提供给我们做出反应并以优先的价格退出市场的机会。
由于股价常常受到支撑线的支撑，支撑位和阻力位的突破，或者突破失败，就是我们止盈止损的重要依据，就可以避免被股价的波动而震荡出局。
道理就是这般简单。然而，问题的关键是如何确定支撑位和阻力位呢？无论是前期高点还是低点，我们可以分别在日线、周线和月线等不同的时间框架中，找出不同的水平支撑位和阻力位。若依均线判断，20日、50日和200日均线，也有不同的支撑位和阻力位。
从本质上讲，这一切都是很主观的事。所以说，技术分析很大程度上就是一个自证的预言，无论交易者，还是投资者，我们都是看着同样的参照点进行买卖。从这个意义上讲，既然我的交易主要依靠移动平均线，那么，止盈止损均严格按照均线来进行，恰好符合交易一致性原则。
当然，这不是设定止损的唯一方法。无论是百分比值还是固定金额的止损规则，这些非基于股价图的其他与股价行为毫无关系的止损方案，只要适合自己的个性，若能严格执行，亦能成功的降低交易风险。
最重要的是，没有比在市场中寻找终极确定性更过分的要求了。
允许一天的反转，均线背离先撤退
进攻赢得比赛，防守赢得冠军。没有止损方案，就不要跳入市场。
任何人都可以交易，但只有专业人士才知道如何退出。趋势交易者都知道唐奇安关于通道突破的研究，这是著名的“海龟交易方法”的支柱。我在《华尔街15位大师的独门利器》中看到迈克尔.康纳吸收唐奇安规则中最有用的部分，总结他交易系统的基石：限制损失，坐享利润；当市场行情不确定的时候轻仓；避免在一个连续三天的动向上建仓，等待一天时间长度的反转。
允许一天的反转，本是我入市以来的一项规则，但一直未予认真遵照执行——我从未将自己的交易方法，明确界定为趋势追踪。
现在的情势，与以往不同。经过这一两年的摸索，深悟“滚石不生苔，短线不聚财”之理，有了更多的耐心面对行情波动，亦决定放慢交易节奏进行趋势交易。如此，重拾利弗莫尔、威科夫和欧奈尔一脉的传承，先依葫芦画瓢吧。
正如施瓦格在《股市奇才》中所言，当我们失去了建仓的理由，正是离场的原因。
那么，允许一天的反转，正是两者的折衷——我依均线突破建仓，那么在击穿均线之后，适时给予一天的观望，再次确认远离均线之时离场，也符合接受回调放宽止损范围的要求。
如同生活，简单的就是最好的。系统越简单，越便于遵守执行。正如迈克尔.康纳所言，依照自己的条件退出市场，而不是让市场设定条件让你出局，总会更幸运。
抱最好的希望，做最坏的打算。
不信传媒独辩析
常识告诉我们，如果谁真有可以在股市中挣钱的秘密口诀，他定会自己使用，而不是花费时努力打字与我们分享。
我一直认为独立思考，自主决策，才能找到适合自己的交易方法。
你不可能总是对的
凡事往简单处想，往认真处行。
威科夫说交易成功意味着盈利超过损失，意味着好的交易多过不好的交易，而不是100%的准确率，如果能在十次里，有六次正确，就算做得很不错了。就连利弗莫尔也说，不可能总是对的。
（未完待续）
- — - — - — - — - — - — -
我的投资计划：股债配置，地域多元，指数工具，权重平衡
- ——文中观点只代表本人立场，涉及的相关ETF仅做学习分析，不是投资交易建议—— -