我的交易哲学：追高买涨烛均线，定式轻仓满限三，量价不拘基本面，止盈止损戒贪婪

股市对一个人性格的作用，往往比人们想象的要大。这种影响甚至有些不可思议！
——伯纳德.巴鲁克

大多数人都是通过自己所从事的业务赚钱，却把这些钱又输送给另外一些人。正如威科夫所言，自2020年8月11日开通投机账户以来的最大收获是：交易为生，力所不及。

在2022年前，我称之为交易，寄望交易创造财富；自2023年始，我叫之为投机，自娱自乐当玩游戏。到了2024年，我的目标是“保障资本，掌握一致性的获利能力，耐心等待正确的机会攫取利润”。不过，一以贯之的目的，是分散精力，减少对投资组合的关注。

少有人能抗拒股市的魔力。我总想试试运气，看自己能否成为赌场赢家。日夜阅读，不断实践，我的交易规则，也不断地变化着。

细数下来，我看过的书籍，应有几百本了吧。读的书多了，燃起效仿的强烈欲望。毋庸讳言，我写作的冲动，很大程度上来自于对阅读的热爱。

恰好，对交易的热爱，不仅养成我定期分享交易日志和投资周报的写作习惯，还给了我一个再好不过的题材。

这里，我将把收集、整理和归档一切与交易相关材料，分享给大家。我不期待找到交易的圣杯，只期待每一天，都能严格执行并验证这些规则，这是我最好交易定式：追高买涨烛均线，定式轻仓满限三，量价不拘基本面，止盈止损戒贪婪。

成功是不断寻找答案的过程，错误会与所有努力一起出现

一、我的交易系统

圣人抱一为天下式——选股法，量价突破，追高买涨，持仓2-5天，交易所见非所想！

二、我的技术指标

技术指标只是行情结果，不是涨跌原因。

只关注日线图。指标不过三：蜡烛图、均线、成交量。

三、我的交易工具

利用板块轮动，交易行业ETF，严选主题ETF，禁止宽基ETF。

固定工具，便于追踪。不管三七二十一，我交易21只行业ETF：证券ETF、银行ETF、房地产ETF、基建50ETF、钢铁ETF、$有色金属ETF(SH512400)$、汽车ETF、家电ETF、酒ETF、农业ETF、煤炭ETF、电力ETF、光伏ETF、军工ETF、通信ETF、半导体ETF、大数据ETF、传媒ETF、生物医药ETF、中药ETF、旅游ETF。
四、我的进阶之路

没有人会关注你的过往。但为了看到进步，我还是不厌其烦地公布过往的交易规则：

交易哲学第一版：往岁只知与法舞，今朝闲暇谁堪付？投机新手不挑股，律界老兵爱指数
交易哲学第二版：交易所见非所想，过夜即卖玩两天；固定工具看开盘，顺势轻仓满限三
交易哲学第三版：股指母猪限十三，追高买涨两槽满，收破前低放出圈，肥瘦五天到年关
交易哲学第四版：买涨追高烛均线，留强汰弱两槽满，损收利纵看头天，九股十时半清算
交易哲学第五版：分时突破烛均线，汰弱留强一股满；损收利纵看昨天，挂单市价好清算
交易哲学第六版：分时突破看前线，汰弱留强两股满；损收利纵戒恐贪，盈亏市价单清算
交易哲学第七版：分时突破看头天，买涨追高两股满；过夜即卖戒恐贪，盈亏市价单清算
交易哲学第八版：分时突破看烛线，十五买阳两股满；交易所见戒恐贪，过夜即卖自清算
交易哲学第九版：轻仓三股满，价涨量成全，止损看前线，持盈师古贤
交易哲学第十版：轻仓三股满，涨跌量成全，出入烛均线，精专十八仙
交易哲学第十一版：轻仓三股满，涨跌量成全，出入烛均线，亏盈二五天

五、我的交易精进之路

交易创造财富。这是一段精彩的冒险旅程！

尝试变得理性的最佳方法，就是和一个或几个好友开诚布公地谈论这个话题！为了能够坚定不移地执行我的交易策略，在这里分享我的交易系统和交易进阶历程，或许是最有效的方式——坚持一致性原则，我认为是赢得交易的不二法门——我先把帽子扔过墙去……

计划你的交易，交易你的计划

这句话，但凡爱好交易之人，定不陌生。

情绪，不仅是成功投资的最大敌人，更是失败交易的始作俑者。为驾驭自己的情绪，必须制定交易计划，以让自己按部就班地遵照计划行事，避免因自发决策而造成的重复劳动，避开那些因冲动交易所产生的损失。

我自初中开始坚持写日记，因此在入市之初，我就制定了一份交易计划。只是交易过程中，屡屡违反规则。也许是所定交易系统越来越简单的原因，总的来讲，违反规则的次数已就越来越少了。

如果你不没有交易计划，或许能从我的经历中得到一点启发。

我只交易ETF

严格限定交易工具为行业ETF，是我的一项基本规则。

成功关键在于专注和集中。之所以固定交易行业ETF，是因为我从没试图成为一个万能的交易者。选择股指ETF交易的另一个原因，是考虑到股指ETF同时参与了指数内的所有股票，降低了错误地买入某只个股的风险（个股，更容易受到新闻报道和专家观点等其他市场信息地干扰和影响）。同时，ETF的价格波动区间和较好的流动性，交易税费低，基于套利规则不为成交量的大小所困，加之板块轮动之故，随时都有可选的交易工具，完全符合我的短线交易前提。

2022年10月14日，我见医药ETF开盘就上涨，随后不断上攻，从4%、6%，直至9%……尽管我关注ETF时间不长，但这还是我第一次看到股票行业ETF，亦有这般强势的表现。

2024年4月29日，房地产ETF也有涨超8%的表现。谁敢再小瞧股指ETF？

固定ETF进行追踪交易，更便于完善自己的交易方法。当然，在这期间，我亦几经波折，从9只到13只，后又增加到15只、18只，现在是21只ETF。我于2023年6月开始将选择和放弃的原因进行了梳理，列示于相应的ETF之下，才让我少了很多比选的麻烦。

1.证券ETF（512880）
20230827—▲牛市旗手，中信证券和东方财富占比超过27%，符合交易龙头之要求。
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2.银行ETF（512800）
20230827—▲成份股集中于招商银行和兴业银行，符合龙头股要求。
20231201—▼与证券同属于大金融板块，走势趋同，欲弃之。但自己仅是选股法，虽与证券同属于大金融板块走势趋同，但亦有别，可以共同追踪之，避免同时持仓即可。
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3.房地产ETF（512200）
20230827—▲三大龙头，无可争议。中证一级行业，国民经济支柱产业。
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4.基建50ETF（516970）
20230827—▲为与房地产比较，基建是拉动内需，宏观调控重要手段。
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5.钢铁ETF（515210）
20230728—▲成份股行业单纯，虽受基建和房地产影响较大，但属于大宗材料，更可能成趋势发展，值得关注。
20231201—▼与有色金属同为一级行业原材料下的二级行业，总市值较小，且成份个股市值也相对较小，单价低，遂选入电力ETF，放弃钢铁ETF。
20231201—▲既然坚定选股法，那就坚持18只行业ETF吧。而钢铁和有色金属同属原材料下的二级行业，如同证券与银行一样同属大金融板块，两者可以互见，择一强者交易，类似于姊妹股法则。
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6.煤炭ETF（515220）
20230827—▲能源和工业原料，基础产业。
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7.光伏ETF（515790）
20230827—▲未来能源重要来源，中国唯一具备压倒性优势的行业。
20231107—▲产业集中度高，过于狭窄，行业前景不佳，与我短线交易无妨。
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8.有色金属ETF（512400）
20230827—▲大宗原材料之一，但紫金矿业独大也是一弊。
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9.汽车ETF（516110）
20230827—▲制造业代表，强周期性行业，国民经济支柱产业；比业迪一股独大，始终是一个缺陷。
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10.酒ETF（512690）
20230827—▲我不喝酒，三大成份股也是消费板块权重大头，一酒抵千行。
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11.生物医药ETF（512290）
20230827—▲与医疗ETF（512170）、医药ETF等日线同步，但因其价格更高，更适宜交易出入，且由恒瑞医药、迈瑞医疗和药明康德三大医药龙头企业构成。
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12.中药ETF（560080）
20230827—▲在各医药卫生行业基金中，中药ETF成份股最为纯粹，走势相异。
20231107—?▲ 总体上，以日线看，中药ETF走势与生物医药ETF相似，加之精力问题，准备删之。后因比较走势之需，仍然纳入自选池跟踪并交易。
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13.军工ETF（512660）
20230827—▲伴随大国崛起必须扩大的产业，是“共和国最核心资产”；成份股集中度弱于国防ETF，长期跟踪更熟悉。
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14.半导体ETF（512480）
20230827—▲坚持贯彻行业ETF交易策略，放弃中证一级行业指数的信息技术ETF；半导体科技产业中最重要的分支，必须关注。
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15.大数据ETF（515400）
20230827—▲业绩比较基准为中证大数据产业指数，区别于行业指数，覆盖了业内上下游企业，但市值过小。三大成份股科大讯飞（11.96%），恒生电子（8.12%），广联达（7.15%），均在信息技术ETF十大成份股中，走势较半导体ETF和信息技术ETF更强，考虑到信息技术ETF作为中证一级行业，细分行业也有相应ETF，故列入；
20231201—▼考虑到大股规则，且走势与计算机ETF相似，故弃之，以持仓成份股市值更大的计算机ETF代替。
20231201—▲考虑到计算机ETF中海康威视一家独大，且不如大数据ETF般行业集中度高，且两者走势相近，后者波幅更大，作为交易工具实践之。
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16.传媒ETF（512980）
20230827—▲中证一级行业指数ETF，选之。
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17.农业ETF（159825）
20230827—▲比较前10持股集中度，养殖ETF66.14%比农业ETF61.42%要高，前7只成份股皆同，但养殖ETF振幅比农业ETF要大，后者成份股温氏股份和牧原股份占比高达30%，更符合交易龙头股要求；加之与旅游ETF是自选池中仅有的两只行业主题ETF，追踪交易可以丰富经验。
20231227—?▲比较农业ETF与养殖ETF的前十大持仓成份股，前者中有梅花生物3.58%、隆平高科2.85%和亚钾国际2.82%3只化学制品股，而养殖ETF中，梅花生物仍是第6大持仓股，占6.79%是唯一的化学制品股。显然，养殖ETF行业集中度高。不过，养殖ETF与农业ETF走势趋同，均不影响板块轮动规则，加之农业ETF因长期跟踪更熟悉。
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18. 家电ETF（159996）
20230619—▼日红烛图看起来很不协调，日波幅小。格力、美的和海尔三巨头把持，构成与酒ETF相似，限于15只的数量，放弃。
20230622—▼20日小涨1.45%,21日回调0.45%，涨跌互见，波幅过小，不适短线交易。
20230718—▲与房地产ETF仍有区别，扩容交易工具满足18只ETF列入自选池追踪。
20230728—▼成份股包括白色家电、黑色家电、小家电和电力设备，太杂太多。
20240115—▲为顺应缩短持仓时间加快流转需要，决定扩大自选池至21只行业ETF。
20240125—▼一为减少选择的烦恼，二因其与基建和地产走势相近，三是烛图非我喜欢，四是未曾交易过，故弃之与建材ETF，固定交易19只行业ETF。
20240416—▲ 考虑到旅游ETF过于行业过于分散，类宽基，加之价格过低，故决定以行业集中度更高、前三成份股占比更大、价格更高的家电ETF替之，与汽车ETF比较异同。
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19.电力ETF（159611）
20230703—▼感觉总是一天涨一天跌，而且总是早开盘半小时剧烈波动，显然不符合自己的分时突破交易系统，连续两次被其伤害，有以通信ETF或其他行业ETF替之的念头。
20231201—▲作为中证一级行业公用事业行业代表，根据板转轮动规则而重新选入，看与煤炭ETF如何相得益彰。
20231201—▼考虑到姊妹股法则，故仍选钢铁ETF与有色金属ETF相互参照，故弃之。
20231209—▲作为中证一级行业公用事业行业代表，重新选入，与煤炭板块互补。
20240109—▼日线图中影线太多，波幅不及旅游ETF，且无亏损，换回旅游ETF。
20240115—▲为顺应缩短持仓时间加快流转需要，决定扩大自选池至21只行业ETF。
20240229—▼经过28日上证指数下跌1.9%，导致除电力ETF外皆走阴的事实，充分说明行业股指也难逃大市，遂认为关注太多亦无用也，放弃之。
20240416—▲ 考虑到当前是严格按勒伯的先结清一只，再买入另一只的汰弱留强规则操作波段，故决定将跟踪交易工具池增加至21只，重新选入电力ETF与煤炭ETF参照交易。
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20.旅游ETF（159766）
20230827—▲与农业ETF一样，是两只仅有的主题ETF，走似类宽基是一缺点。
20231201—▼ 类宽基，限于18只行业ETF的数量限制，故以代表公用事业板块的电力ETF替代之。
20231201—▲为了丰富自己的交易经验，还是将旅游ETF选入，放弃电力ETF。
20231209—▼ 查看中证指数公司网站，发现中证旅游主题指数成份股分别来自可选消费58.63%、工业38.57%和房地产2.8%三大一级行业，而农业主题指数成份股中主要消费83.87%、原材料15.59%和工业0.54%，后者更为集中，限于18只行业ETF的数量限制，故以代表公用事业板块的电力ETF替代之。
20240109—▲旅游ETF独占鳌头，大涨近4%，显然不是电力ETF（日线图中影线较多）能匹敌，加之此前损失在仓，而电力没有损失，故选之替代电力ETF。
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21.通信ETF（515880）
20230618—▼成份股中，中兴通讯独大占比14.58%，而市值更大的工业富联仅有9.63%，中天科技权重第三，但仅有6.53%；另外，成份股中包括通信设备、消费电子和半导体及元件三个行业，并不纯粹。
20230619—▼涨幅比大数据ETF大，与大数据ETF和信息技术ETF走势相似，坚决弃之。
20230622—▼21日，回调4.29%，正可谓涨得有多高，跌得就有多厉害。幅度与大数据ETF和信息技术ETF相关无几，坚决弃之。
20230703—▼通信ETF与大数据ETF、传媒ETF走势相似，达不到板块轮动的效果。
20231005—▼一直想通过通信ETF，取代银行ETF，但发现根本没有必要，一方面如前所述，与大数据ETF、传媒ETF走势相似，更重要的是受立花义正先生《你也可以成为股票高手》之影响，没有必要在众多的ETF中不断筛选，坚持现有的工具！
20240416—▲ 不管三七二十一，为了更好汰弱留强操作波段，决定将跟踪交易工具池增加至21只，重新选入通信ETF，与军工ETF、半导体ETF和大数据ETF进行参照交易。

选定交易工具之后，进入最难的阶段，建立一套适合自己的交易系统。

市价出入，勿锱铢必较

“市价出入”，这是我的交易规则。费雪老先生在《怎样选择成长股》中一再告诫不要计较蝇头小利，只要交易或投资的股票看上去是正确的选择，当前的价格处于相当吸引人的水平，就应当“随行就市”。

事实上，既然自己是买涨，那为何非要低于市价给出限价买入指令——这难道不是自相矛盾吗？恰好证明自己对当前的价格趋势没有信心而已。

“在零点几的小数点目上斤斤计较，必定错失买卖股票的大好时机”。股票交易大师欧奈尔也不赞成卖出股票时使用限价指令，而应当把精力集中用到何时应该进入或者退出市场。这话值得牢记。

一个食槽一头猪，更利于资金管理

“一个食槽一头猪”。这项交易规则来源于杰克.施瓦格的《股市奇才》。史蒂夫.沃森在接受采访提到他在任投资组合经理时所采用这种方法，要求你发现喜欢的一支股票，并且想买进，你就必须使其他人中的一个人相信你的想法是正确的，先清算他们手中持有的一支股票，这样在投资组合中就有了你可操作的空间，就像一头猪，如果它想在食槽边占有一个位置，它必须把另一头猪挤出去。

我最开始既交易个股，又交易ETF时，限定最多同时持仓数量是3支股票和2只ETF。现在交易ETF时，最多允许同时持仓3只ETF。

我一直坚持“持仓头寸三为限”的规则。但常因大盘上涨带动众多的交易工具符合建仓条件时，屡屡破戒。为了避免这样的情形，我于2024年初从交易账户中转出了多余资金，迫使自己严格执行“一个食槽一头猪”规则，必须先结清一只ETF，才能再买入另一只ETF。

这样，我还可以有效地减少限价订单的情况，避免错行情。

连阳三日不入

不在连续3天的动向上建仓。尽管我喜欢追高买涨，但风险报酬比还是必须考虑的。如果交易工具已经连涨3天，我就不再追高了。

连涨四天必出

“你买的股票都是别人卖给你的，你卖的股票都被别人买去了，"陈江挺说要尊敬对手，"想像你的对手是谁。”

凡是持仓头寸在连涨四天后，我都会毅然决然地清仓。这是为了留点利润给其他伙伴。

2022年10月17日，我卖出持仓的军工ETF，是第一次在涨势强劲的四连阳之日离场。

前几天，我到重庆图书馆去随意翻书，竟然在《？？？？》中看到作者提及神奇的数字“4”，提出四阳四阴交易定式，认为四连阳后适合大胆卖空，四连阴后适合做多。因国内只能做多，不少人就依“四阴收阳”买入法建仓。这实质上是3-5线下跌买入法，除了《短线交易大师：工具和策略》讲得比较透彻外，还可以参见日本交易大师林辉太郎的著作。

对我而言，卖在上涨时，是很容易接受的一项规则，毕竟善战者无赫赫之功。

与其受贪婪控制，宁可频繁交易！

芒格说，投资是一项比拼智慧和耐心的游戏。我想，交易如是。（未完待续)

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我的投资计划：股债两配置，指数七工具，地域多元化，权重再平衡

我的交易哲学：追高买涨烛均线，定式轻仓满限三，量价不拘基本面，止盈止损戒贪婪

我的定投实践：一场艰难而漫长的自我救赎之旅

我的股息复投：不求十年十倍，但愿保本不亏，银行个股投资进阶大事纪

我的理财备忘录：择时交易玩游戏，长线投资股债基；银行分红追复利，马埃史格即吾师

- ——文中观点只代表本人立场，涉及的相关ETF仅做学习分析，不是投资交易建议—— -