发布于: Android转发:134回复:354喜欢:19
作为比较坚定的夹头,从2021年2月到2020年10月底,我回撤挺大的,有点难过,同期,沪深300最大回撤为41%。好,现在向球友们请教两个问题:

一、如果证券资产是你的全部可投资资产,而且你证券资产以外的现金流增加不大,你能承受的最大回撤是多少?

二、如何保证实现你的目标?

全部讨论

1我没考虑过回撤这个问题,我觉得除非大熊市,我可能亏钱,其他的时候,我大概率都能持续盈利,所以,不管回撤,还是大熊市,不管浮亏多少,只要我择股没问题,我大概率还是继续拿着
2其实和第一点一脉相承,之所以有这个底气,前提是完善自己的投资体系,不停的打补丁,从择股,买点,卖点,持有纪律,耐心定力,都不断去加强,比如我应该没你说的后备资金不足的烦恼,因为我投资体系里基本都是分批次买,而且择股严格,必须到买点才有交易,所以,存在的问题是平均仓位不足的问题,而不是资金不够的问题,这就会导致收益率上限不高的问题,20%+应该问题不大,坦然接受即可,当然也可以想办法去微调,加大一点风险,去提高收益率。再回到你的问题,我觉得你要么分批次买,要么设置单一标的仓位上限,大概几个标的,留一部分后备资金,自己去慢慢实战中根据自己的收益率目标,微调体系,我觉得无非就是在风险和收益率之间,做出取舍,其实对于回撤这个指标,我是真的毫不在意,我只关注收益率目标能否实现

一,正常来说,如果检讨后认为自己买的公司没有问题的话,可以直面笑着接受50 %回撒,但如果超过了这个界线,那就装死,当鸵鸟,装看不见。
二,只投自己对企业长期发展有信心的公司;尽量分散投资,不押注一只或几只;不借钱,不上杠杆;配置一定的分红派息稳定的公司;留足一些现金够三年以上日常开支。

2022-12-14 20:44

这也是我在考虑的问题,感觉回撤多少不是本质,说主要的两点吧:一,分红产生的现金流是否足够覆盖支出;二,是否对所持企业还保持当初的信心。

2022-12-14 22:10

凡事有钱的问题回帖就是多哈 雪球真是价投的贼窝

1. 多大亏损不都得忍着嘛,低位割肉是绝对不可能的,只能硬抗,不想承受也得承受。

2. 没法保证。
投资上任何"目标"都是没意义的,收益跟你的目标完全无关。不是说我目标定的高点就能多赚点。赚钱这事跟主观能动性没一点关系。什么"让利润奔跑"、"控制回撤"都是扯淡

这是我的账号截图,也是去年初开始回撤到十月底,最大回撤和沪深300一样。只是反弹比300强一点,两年亏损16%。这次回撤其实已经超出我的预期了。40%的回撤,心理压力挺大的。但换个角度看,这个回撤主要原因还是对标的指数跌幅太大。其次是因为我的持股行业景气度非常不好。如何控制回撤的绝对值,我依然没有信心,考虑下次在指数估值升高的时候适当减仓。严格对标300指数,不再对标风格指数。

楼主你好,如果是限定这两个条件的话,投资标的上你只能选择高股息的央企,原因是理论上不会破产,这样无论多大回撤你都能承受,而且每年有高分红来支持现金流,实现低位的不断买进的需求,谢谢分享。

2022-12-14 22:19

你好,你不可能穿越回2020年10月底的。

2022-12-14 20:31

如果是限定这两个条件的话,投资标的上你只能选择高股息的央企,原因是理论上不会破产,这样无论多大回撤你都能承受,而且每年有高分红来支持现金流,实现低位的不断买进的需求

2022-12-16 07:30

举个例子:
回忆当年巴菲投资BYD的那笔生意,不知大家是否该有印象?买入之后股价下跌一段,之后又回升,收益翻番;再往后,股价继续下跌,最深的时候我印象里不仅仅是“腰斩”的问题了,而是回撤了2/3。。。当时市场也是一片质疑之声。在当时,我们甚至也看不出电动车会有怎样一个美好的未来。但是巴菲特当时始终未做任何动作。
如今来看,结果怎样。
股神就像是拿到了历史发展进程的剧本。。。
所以说,我们做投资,最重要的也许并不见得是控制回撤。而应该是你对自己的投资行为到底有多深刻的认知。换句话说,最好的控制回撤,就是尽可能深刻的了解自己投资的标的。越深刻越好。

如果非要谈到“控制回撤”这个话题的话。我觉得对冲工具的使用是不可忽视的。比方说指数期货和期权工具的使用。完全对冲和不完全对冲策略的交替使用决策。这对个人投资者的要求就比较高了,你所要关注的利率方面的信息,货币政策,大宗商品价格,甚至是国际形势等方面的信息都要关注。综合评估,选择对冲策略。

2022-12-15 11:06

去年最大回撤5%,今年最大回撤7%。去年收益率60%,今年收益率2%。个人长期仓位4-7成,绝大多数时候不会超过70%,一般都是低位进去,下跌补仓,所以亏损概率较小。去年运气好,重仓的大涨,今年运气差,重仓的卖飞了没吃到涨。听天由命吃饭派。仓位才是大幅亏损的命根。三个账户,贴一个收益率高的。因为场内资金基本满仓,所以图里的收益率看着波动大,实际上大部分钱都在场外,目前也才4成多一点。