短期看到年报，PE还是在15以上的。
中期看新潮的竞争。我认为是竞争不过分众传媒 。但能让分众低价竞争一段时间。

分众自己大力下沉34线城市，费用多出很多。和1，2线城市一比较，费用多了，赚的钱还比较少。
所以中期吸引力一般。

长期看好。护城河很宽。网络效应明显，一家独大。只是毛利率下降了。还是好公司好行业！

1先看生意模式，点位数500万，绝对的占比，优质楼宇基本控制住，短期几年内，有无任何创新可以改变你回家，上班的路径，我认为无
2竞争对手新潮融资60亿，带对赌协议，开始打市场，结果是，分众拿每年60亿利润对打，谁会赢，一看就明
3手机替代楼宇广告，只要你上过班，亲身体会电梯里的情况，你就知道几年内无法实现，狭小空间，人的密度高，关键时间短，最多两分钟，你会看手机，我觉得概率低，你也无法望人，只会看广告
4现在业绩差，主要是扩大了网点，成本高，扩充的网点，要先计提成本，过一个季度才可以销售，a3套产，已经开始销售，这个过程有两个季度延迟
5电影屏如果没有爆款电影，卖的估计不会太好
6解禁主要是增发基金会卖，其他不会卖，实际可能卖的你查下股东情况便知
7就是现在才八百多亿估值，你觉得暴跌多少，对于一个垄断行业来说
8阿里进入，通过地址和购买数据分享，极大提高了广告的定位 $分众传媒(SZ002027)$

今年扩张期，利润不增长的情况下，真金白银60亿，860亿的市值，14倍市盈率，你说贵不贵？最迟明年一季度，媒体点位数的扩张就能见效，恢复高增长。不仅如此，还碾压了竞争对手，竞争优势进一步加强，届时，还能见到14倍的市盈率？所以，我的结论是：黄金坑！

雪球里面一个东阿一个分众好多人在聊，基本面来，基本面去，这个护城河那个护城河的。首先分众是卖户外广告的好吧，这不好对比吗？10pe的广告公司一大把啊，分众因为是龙头可以溢价。我今天从另一个角度来谈淡分众，我不知道有多少看雪球的（投资人）是做物业或广告公司的，电梯的广告租凭费用到底该归谁呢？现在肯定是物业收了（政策有分险），如果你是物业公司合同到期后会不会价高者得，还有会不会一个电梯里会出现几家广告公司的屏（只是先发的护城河）说到商家打广告，以前选择真的不多，现在是块屏就是可以打广告（你手里拿的屏）。分众会跌到多少我不知道，但我不谈价值投资（到股市里是为了赚钱），因为我炒了二十年，我知道只有在熊市中期才看到全是叫价值投资的，到了牛市谈价值投资会被人笑的（普通人），好了，你们继续谈基本面吧

不贵。
逆势扩张的分众在经济低谷期投入的设备费用以后会带来很高的回报。
这就像土地便宜时大规模囤地并购的恒大融创一样。
主动下沉三四线中高端物业楼宇，实际上等于再造一个分众。一二线的流行产品，也要在三四线推广，因为三四线居民消费未来会逐步升级。
分众的布局就像二战时全世界供应美军饮料的可口可乐一样

现在分众已经接近2015年增发时候的估值，应该说不算贵。至于未来两三年能赚多少钱，取决于江南春做出多少业绩了。回顾历史是容易的，但是前瞻未来的愿景，却要靠深厚的功力了。

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分众传媒这支股票价格已经很低，要是换做以前的想法，这支股票给人的感觉肯定是不贵，它已经下跌了那么多，还能算贵吗？只是在出现了中弘股份事件之后，对于低价股有了一个重新的认识，股票便宜了可能会更便宜，甚至可能会引发退市。
我们从分众传媒的主要业务来看，主要是广告，电梯里的广告。
随着我们生活水平的提高，在电梯里播放广告让很多的业主感觉被侵扰了。业主们加强了这方面的维权意识，电梯广告没有像以前那样可以肆无忌惮的在业主小区里面播放。
现在的人，每人一部手机，很多广告模式都随着生活习惯的改变而改变了。像微信、抖音等播放广告的效应得到了非常好的效果。
一个时代终将逝去，不是它不够努力，只是外面的环境发生了改变。物竞天择，适者生存。
这支股票贵不贵，每个人看法不一样，个人认为有点贵。

现在贵不贵还不好说，看业绩预告不太乐观，加上他的原始股东们还在疯狂减持，年底还有巨额解禁，想买的话还是回避解禁期后比较安全，还有我家电梯装的屏幕都被投诉到关闭了，因为开机就很臭，在电梯里真的受不了，用料太差