深度思考
第一，春节假期，海外市场以及宏观环境，没有出现太多利空因素。
反而有很多的利好因素，这和20年疫情，21年美债飙升，22年黑天鹅事件，是完全不同的底层逻辑。
因此春节后是类似于19年的市场逻辑。
第二，春节的利好会采用跳空高开方式。
由于春节的利好因素，在节前没有充分反应，因此节后会采用一致性预期的跳空方式兑现。
但是，从这个跳空缺口之后，市场将进入流动性预期推动的市场。
而这个跳空缺口，也将成为今年市场的梦魇。
在不久的将来，这个缺口封闭的过程，将是很多追高投资者的又一次被收割的痛苦经历。
第三，市场从绝对价值，走向相对价值。
绝对价值的锚定，是时间。
相对价值的锚定，是空间。
在绝对价值的世界，时间是我们的朋友，这是α模型。
在相对价值的世界，空间和我们是亦敌亦友，这是β模型。
在绝对价值的世界，买是一切的根源。
在相对价值的时间，卖才是胜负手。
进入相对价值的世界，意味着，我们要与这个世界最快的镰刀竞争，在这个世界，我自己的定性，也只能算是一把普通的镰刀，但是和真正的顶级镰刀，差距很大。
但是在绝对价值的世界，我的定性和能量系统，足以支撑构建自己的主战场，而在这个战场中，我是有相当大的主导力，也就是绝对价值的“王者”。（客观认知自己的能力圈）
简而言之，我是绝对价值世界的自己主战场构建者，但是在相对价值的世界，只是竞争参与者。
因此，当市场进入相对价值的阶段，我们要如履薄冰，非常敬畏与谦卑。
第四，绝对价值的世界立于不败，相对价值的世界提升赔率。
过去近二十年的投资经历，让我清楚的明白。
资本市场的底部逆向，是立于不败的关键，而这个位置，正是绝对价值的主战场。
顶部的偶然反身性，是提升赔率的关键，而这个位置，正是相对价值的决赛场。
因此，以终为始，建立以绝对价值为能力圈，以相对价值为拓展边界的认知系统，才是走出黑暗森林的光。
第五，2023年2-4月，是相对价值的主战场
如果说2022年11月-2023年1月，是绝对价值的主战场。
那么未来三个月就是相对价值的主战场。
前者锚定，价值与估值的预期差。
后者锚定，资金与风险偏好的预期差。
因此，微观流动性的预期，才是前置信号，预判你的预判，才是博弈的关键。
我在11月-1月，认知系统的胜率非常高。
但是从2-4月，不得不面对更复杂的竞争环境。需要更多维度的对冲方案，市场将进入极度困难模式。
第六，一季度的大幅拉升，必然带来全年的宽幅震荡
一年之计在于春，也就是说今年如果不做春，全年可能没有太多的系统性机会。
而一旦后知后觉者被春季行情打晕，可能意味着2023年将是非常艰难的阶段。
从10月开始捡底部筹码的投资者，肯定是拿到了先手。
但是有先手，如何转化成胜手，需要有非常系统的认知。
太多投资者高估了自己的交易能力，不具备镰刀的认知，却要参与收割韭菜的博弈，殊不知，自己入局的那一刻，就注定韭菜被割的命运。
知人者智，自知者明。
第七，2023年不具备单边行情的基础
如果跳出一季度，看全年，我的客观定性就是，今年不是单边市场。
那么前高，后面就有低谷。
前低，后面会有高峰。
这就是德州里面的前三张，如果整副牌，注定是个三条，前三张给了你三条，你还在期待后面出葫芦或者四喜，未免太贪心了？
第八，见龙在田不是飞龙在天
见龙和飞龙最大的区别
见龙是存量回补，假增量。
飞龙才是全人口红利的增量。
前者只需要修复逻辑，而后者需要宏大叙事。
前者是让躺在里面的人站起来，后者是让站在外面的人走进来。
关键问题是，飞龙的增量，95-00后确实积累不够，太穷了，时机未到。
我之所以每次在亢龙的时候，即使收获了财富，也不会特别开心。
就是因为，飞龙在天，却要用一代人的血汗去祭旗。
而我也只能，用良心，和认知，唤醒很少一部分，被割的体无完肤的韭菜。
引领他们，穿越黑暗森林，在下一个杀戮时代，借助宏大叙事的背景，割新一批的韭菜。
一方面在杀戮，一方面在救赎。只求心中的一份安宁。
第九，一二季度，是一场杀戮，沸水之前的温暖
德州中的第一张A打出来了，紧接着是一对，下注的人越来越激进。
然而，你想多了？
第十，股市中最难的是见龙在田到终日乾乾
混沌的投资者，认为亢龙最难，或者阳在下也最难。
殊不知，对于有系统性投资框架的人来说。
亢龙，有非常清晰的定性框架。
潜龙，更是必然反身性。
唯有见龙，才是封神之战。
能做好见龙，就奠定了一轮周期的胜负手。
因此，春节后，如履薄冰。
个人思考备忘录
2023年新的起点，理性看待市场，不要被荷尔蒙冲昏了头脑？
游戏刚刚开始，玩游戏，学会适可而止，这只是一场游戏？别太当真。
人间清醒，觉智方行
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