Martyrum

闲话十六：为什么投资者觉得所谓“价值投资”不适合A股

下午复盘寒武纪这一个波段持仓，后续觉得还是有一些思考值得记录（不一定对，个人思考而已）。
为什么一些投资者会觉得，价值投资在这里无法实现。很多有经验的投资者，在近两年的行情中，被彻底洗下车。结合个人持仓寒武纪（晚上一直在思考标的这两年的波动，及类似标的走势背后的成因）。

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闲扯两句：
金开始调整，银调整了一段时间，铜已经A下来了。煤价格在基本在底部，油价还在相对高位，但结合川普的政策。。。（民主党可以给川普甩锅通胀，但通胀的原因是放水周期，而放水周期并不会以谁当总统的意志为转移，川普的策略是提升原油产能从而打压价格，抑制通胀）。所以周期的价格...

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回复@Martyrum: 黄金也开始了嘛//@Martyrum:回复@Martyrum:数据越来越好看，降息预期也重新开始交易9月。虽然今天这一根大阴不一定代表现在就是拐点，高位应该还有反复，但也可以参照最近的BTC（波动率最大的先行指标）。现在的纳指（波动率次之的核心指标），以及未来的黄金（波动率最小的...

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回复@Martyrum: 周评：
本周市场小幅震荡，会议结束需要关注周末市场对于文件的分析，但大概率还是逃不出，不超预期，没有刺激，金融行业就这尿性。
当然作为投资者，更应该关注的还是月底以前各部委的学习和落实，以及细则的制定。起码今年看来，努力搞钱的态度是非常明确的，制度建设速...

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回复@Martyrum: 如果说上一届的核心是机构改革，那这一届的核心就是经济改革了，文中“全会提出”就是方向并且分先后。后续就看学习落实，以及细则制定了。//@Martyrum:回复@Martyrum:核心资产今天还不错；受对面大跌影响，科技早盘的大跌可以接受，毕竟。。。是吧？但区别是自主可控砸下来有钱去...

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回复@Martyrum: 今天设备比较强，这逻辑才对嘛，明明是利好。不能对面一躺下，咱马上就躺下。当然一部分躺下后反应过来我才是主角，马上站起来，依然还是值得表扬。//@Martyrum:回复@Martyrum:核心资产今天还不错；受对面大跌影响，科技早盘的大跌可以接受，毕竟。。。是吧？但区别是自主可控砸下...

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回复@Martyrum: 核心资产今天还不错；受对面大跌影响，科技早盘的大跌可以接受，毕竟。。。是吧？但区别是自主可控砸下来有钱去捞，海外映射砸下来没钱去捞。所以短期海外映射逢反弹减仓，自主可控逢调整加仓是可能相对靠谱的选择。目前盘面基本稳住了，静待下午通稿吧。//@Martyrum:回复@Martyrum...

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回复@Martyrum: 看一眼美元指数，$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 的低开也就见怪不怪；但这里大概率依然有反复，直到预期定上最后一颗钉子。//@Martyrum:回复@Martyrum:数据越来越好看，降息预期也重新开始交易9月。虽然今天这一根大阴不一定代表现在就是拐点，高位应该还有反复，但也可以参照最近的BT...

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回复@Martyrum: 7.17 明天出方向，公募开始提前高切低，打复苏预期；需要观测持续性。//@Martyrum:回复@Martyrum:7.16
没收盘提前写了
科技还是更能够带动市场情绪，昨天缩量，今早继续缩量，科技起来后开始放量。这周指数的平稳是可预期的，后续就看下周大方向通稿后如何演绎了。
多...

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回复@Martyrum: 7.16
没收盘提前写了
科技还是更能够带动市场情绪，昨天缩量，今早继续缩量，科技起来后开始放量。这周指数的平稳是可预期的，后续就看下周大方向通稿后如何演绎了。
多说两句科创板并购，以前投资者吐槽上市公司的估值问题，包括保荐等，一系列的流程收割二级市场。那...

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回复@Martyrum: 其实观测这一轮调整以来半导体板块的强势，加上科八条对于并购的支持，近期闭门座谈会的思路，以及两个半导体相关指数的发布（指数里的企业大概率就是闭门会涵盖的企业）；市场对于国产芯片真正进入赛道阶段的预期也大概就是今年三四季度（招标+量产）。所以无论这两天是否有小作文...

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当你让他再次站起来挥舞拳头，那基本上就稳了，不得不说这斗争强度还是可以的。
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数据越来越好看，降息预期也重新开始交易9月。虽然今天这一根大阴不一定代表现在就是拐点，高位应该还有反复，但也可以参照最近的BTC（波动率最大的先行指标）。现在的纳指（波动率次之的核心指标），以及未来的黄金（波动率最小的保守指标）；他们代表了美元定价资产的不同风险偏好。美债大概率在...

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资金高切低一天，可以视作资金在底部捡超跌筹码，要看看持续程度；不过两个比较好的点：1. 今天盘面非常稳，基本没有抛压，说明做多力量比较一致。2. 在量化降频和其它政策落地后，8000亿可以被视作一个相对良性的量，对于量能的要求近期可以适当放低一些。个人判断目前彻底走出高切低的概率还是较...

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回复@Martyrum: 市场整体情绪还行，放量在攻10日线，但整体逻辑不清晰，就是无脑高切低，后续要看普涨后的分化，是否有清晰的逻辑走出来。//@Martyrum:回复@Martyrum:市场放量，风格切换的可能性在增加。同样是业绩差，煤炭开始放量下跌，光伏开始交易利空出尽？市场就是这么神奇。
但资金是有...

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7.10 继续在出政策，基本市场喊的，能给都给了。当然这里需要注意量能的问题，限制了很多交易方式，那么这几年快速吹起来的成交量必然有一个缩水过程，短期对于市场情绪和量能之间需要重新认知。 昨天大阳后，今天暂且定性一根带有风格转换的调整K线，看明天市场是否继续上攻。

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市场放量，风格切换的可能性在增加。同样是业绩差，煤炭开始放量下跌，光伏开始交易利空出尽？市场就是这么神奇。
但资金是有偏好的。红利的钱出来，大概率不会直接切风偏，而有可能去白酒之类的核心资产，那么新能源交易利空出尽的钱来自哪里？北向带来增量，还是科技高位的票兑现完成高切低...

复盘7.9 记录几个点

这一波沿5日线的调整进行了快两个月，由于红利的虹吸以及市场大幅缩量，这种地量阴跌的模式再次引发市场的极度悲观预期。换句话说，1月底、2月初的声音又开始出来了，问题是他们错过了一段近600点的周线反弹却避而不谈，对很多板块龙头在反弹中翻倍拉升视而不见。
没关系，反正他们也不参与，...

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周评：监管的力度开始逐步落地了，医药系统性的指引也出来了，半导体的业绩也开始一份份往脸上招呼了，债市开始融券了；不信没关系，三季度更多。继续充值继续招呼，还都避险呗，那就看最后的结果。

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月月修？