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大家，有热爱旅游，同时是一个能够感受到feel，尤其是拥有年轻的心的朋友。可以到我的留言下集合。以后有机会组局旅游
再见6月 7月您好！
上半年做个小小的总结：
1、体验式的开心：居然好久没有感觉到负能量，没有过颓败，没有过伤心。
今天出太阳，阳光明媚。今天天阴，天气凉爽，上班可以骑得飞起。今天下雨，可以发呆，雨停了可以出去玩一会儿，小时候不是最爱下雨天玩水么。今天疲惫，那就下楼跟小孩子玩，无事那就发呆，种花养草。
没有太阳、太阳好大、月亮好圆，月亮好弯，星星好亮，星星好少，风好大，风好轻，这云不是棉花糖，这云啥也不是......我以为这是树，居然会开花。我以为这是花香，但居然是树发出的香味。这么长时间了，这些人居然还是天天晚上讨论谁的狗最聪明。咦，这里居然有个抱着一大束花等在楼下的男人......
这个鸡蛋面和这个音乐有点般配。这个人说话好好笑，这个人好中二，这个视频好感人，这个让我好怀旧，这个简直就是一本正经胡说八道......
每天都很简单，每天都是些小得不能再小的瞬间，时间被揉得细碎，然后被快乐偷走了，然后就没有了......
“我喜欢的，是一个正常人灵魂里躲着的神经病，是一个智者脑子中存在的白痴，是一朵玫瑰脚下的泥土，是月亮上的斑驳和桂树，是撕裂自己却忍不住热爱生活，是被我看见那部分的天真。”这谁写的不知道，但是让我莫名的喜欢。
2、听了一些书，学了一些东西，每天都学习一点：有投资的，有情感的，有历史的，有人文的，有用的，无用的。涨了知识，提高了常识，试着让学到的这些给实际生活去纠偏，可是大道理还是啥也总结不出来。看来智商这种东西，不是一时半会能提高的。
“大器晚成也好，永远到不了山顶也罢，但是我一定要快乐和真诚一些，没什么大不了的，这个世界上总要允许普通人存在吧。”哈哈哈，这鸡汤简直就是量身定做来安慰我的。
3、吃得香睡得甜：居然好久没有失眠，居然每天睡得香甜。难道是因为每天跑步？好像也不全是。这真是千金难买啊。
4、最最最开心的：账户的所有股票也好 基金也好全飘红了，这么嚣张的账户，我反正是第一次感受到，每天登陆输密码的时候都能感觉到有愉快的电流。
5、现在，感觉身边充斥着美好：有超越老师的引导，周末有音频可以去提升，去感动。有方寸灵台可以去交流 ，去分享。每天有市场可以跟踪.....有书为伴，有家人可以关心，有朋友可以关爱，有工作可以去提升，用心体会当下的每一刻，每一分，每一秒的美妙……虽然这一切，其实只有你自己，但是心不被束缚，就有诗和远方.......
下半年，一起开心，一起加油
1、2863点以来为什么会走出这波超预期强势的行情？2、美国加息以及利率倒挂背景下为什么北向资金会逆势持续流入？3、未来A股存在哪些不确定性？4、这波新能源配置有哪些经验教训可以总结？在目前这个节点，以上四个问题，应该各位朋友都比较关心，我这边近期也在想这几个问题，把自己的思考花了将近两个小时写出来（个人文字表达能力比较差，组织表达花了比较长时间），也是希望这个分享对大家有一定帮助，抛砖引玉，欢迎大家讨论。
第一个问题，这波上涨超预期，后视镜总结一下主要有以下四方面原因：（1）疫情为经济在4月份砸了一个大坑（4月经济是负增长），从4月往后看经济的方向确定是好转的，资本市场最喜欢的是确定的事情，大家的分歧只在修复的斜率，对于后面经济好转这个基本是共识；（2）也因为4月份经济砸的坑太大，需要强有力的政策托底，转折点就是5月26日总理召开的万人大会，这之后经济刺激政策应出尽出，也就是大家看到的5、6月份每当市场到一定压力位时总有刺激政策来继续推高情绪；（3）M2增速-社融增速代表的资本市场流动性极度宽裕，央行公开市场操作7天逆回购的官方政策利率为2.1%，也就是市场找央行要7天资金的官方利率是2.1%，银行间市场机构之间的质押式回购利率一般围绕上述政策利率2.1%左右波动，4月份以来，由于央行为了呵护经济稳增长，持续放水，同时实体经济有效资金需求不足，央行放的水堆积在金融市场，导致银行间7天回购利率在1.6%-1.8%这个平台，远低于2.1%官方利率，资本市场流动性极度充裕；（4）北向资金（下一个问题会分析原因）、两融资金和市场情绪（风险偏好）持续推动。总结一下，在经济好转方向确定+强政策刺激+极度充裕流动性+情绪好转推动下，市场这波反弹超预期强势。
第二个问题，这波以美联储为代表的全球流动性收紧背景下，正常新兴市场应该是资金回流美国， 5-6月份正是美国紧缩预期最强，加息幅度最大的时期，也是美国10年国债和中国10年国债倒挂的时期，北向资金却逆势持续流入A股，成为A股的最大多头，成为推动A股情绪的超预期因素。中美经济周期错配，4月份以前，美国经济处在复苏周期，反观国内经济是下行期，加上年初俄乌战争导致对新兴市场资金流出的恐惧，资金恐慌性流出，全球资金持续流出A股和港股，市场暴跌，3月16日副总理的讲话才稳定情绪。4月底以后，局势逆转过来，以美国为代表的国外大部分国家都深陷高通胀，货币持续紧缩，未来面临经济衰退，反观国内，经济确定复苏，同时国内通胀压力不大，没有紧缩预期，国内基本面好于国外，国外资金出于分散配置以及避险需求持续流入A股，美国是强势文化，资金流动是逐利的市场化行为。
第三个问题，从目前时点往后看，A股还是面临一些不确定性因素。第一，国内来看：（1）半年报：今年二季度经济砸了大坑，半年报面临近几年最大的暴雷风险；（2）流动性：随着社融起来，同时稳增长压力下降，M2增速放缓，短期7月份流动性应该还是比较充裕，越往后边际收紧概率越大，央行近期又有跨周期调控、不会透支未来大水漫灌的一些表态，后续大家可重点关注市场7天回购利率什么时候回到政策利率2.1%左右，流动性就回归常态了；（3）经济：之前留过一次言提到过国内经济复苏整体是弱复苏，复苏道路会比较曲折，包括房地产（大部分民营地产债务违约，资金链断裂）、目前基欣周期库存周期处在高位、下半年出口增速在去年高基数背景及下半年海外经济放缓背景下也会放缓，如果没有增量政策（主要是特别国债和增加专项债额度，都涉及预算调整，需要人大决议，观察窗口是下一次8月份的人大会议），下半年经济复苏低于预期存在一定可能性；（4）疫情：再出现类似上海的疫情属于黑天鹅事件，出现概率不高，一旦出现，破坏性极大，因为政府政策已经是应出尽出，手上牌不多了。第二，国外来看：个人的判断是欧美风险已经得到一定释放，但是还处在中期，后续的不确定性体现在：首先是通胀，可能最近几个月会是阶段高点，虽然后续大概率会回落，但是回落的斜率，高通胀持续的时间都是不确定的，最近国外市场的关注焦点逐渐转移到觉得衰退可能会不可避免，市场由于加息杀估值已经差不多了，但是衰退引起的盈利下降预期可能还不充分，也就是后续可能还会进一步杀盈利；其次是欧洲的情况目前是最差的，欧洲后续加息后，欧债利率上升，意大利希腊等国家财政是否会支撑不住债券利息兑付导致欧债危机也存在一定可能性。
整体结合前面三个问题的分析，市场短期比较强势，但是基本面中长期还是存在较多不确定性，根据目前的市场环境，整体个人的想法是不用太乐观，也不用太悲观，毕竟核心资产经过左侧和右侧砸出的底是比较坚实的，我个人的策略是在右侧第一次回踩把仓位从6成加到7-8成，后续会至少留2成左右仓位做防守，至少要等以上大的不确定性因素明朗后再进一步提高仓位。
第四个问题，我们这里的朋友，这轮基本都没配置新能源，我本人也是。我看到有些朋友留言觉得新能源这波是炒作，没有基本面的支撑，我个人还是要比较客观总结一下，从短期景气度看，包括新能源车5、6月的销售数据持续超预期，以及对新能源车购买的扶持政策，包括光伏，短期景气度都是处在高位，从中期来看，十四五规划对新能源的支持、 2030碳达峰2060碳中和的远景目标、俄乌战争后欧美从能源安全考虑对新能源的支持等，所以新能源基本面无论从短期还是中期逻辑都是很硬的，也是这波反弹资金抱团打到基本面最好和最确定的新能源的原因，站在目前时点新能源板块投资的最大问题就是超大老师说的赔率问题，涨了这么多后追涨赔率不高。个人也是由于看好新能源，之前设定的配仓目标里新能源是5成仓位，但是最后没有配置，当然主要原因是新能源的深V走势不符合我们的配仓规则和能量系统，但是最近我也在反思对于短期和中期基本面最确定的新能源板块配置时存在的问题，我觉得如下两方面其实可以做得更好：第一，在左侧时，站在当时时点，大家不知道2863是底部，当时也有看到2750甚至更低的，创业板也存在继续下跌百分之一二十的可能性，在这种极端情况下，行业板块再下跌百分之二三十也是有可能的，在那种情况下我个人不可能上大仓位。但是新能源跌倒底部时，当时新能源整体板块的估值已经跌破2020年3月的低点，其实是可以左侧小碎步开始陆续投一些，在那种情况下左侧不可能上大仓位，上大仓位就是赌博，但是左侧小碎步定投小部分仓位也是可选项；第二，在右侧时，新能源板块上涨20%左右，有可能走出右侧后，基于这个板块这么硬的基本面，其实可以考虑右侧加大定投，这样新能源左侧+右侧也能配置一定仓位，虽然仓位不高。
周末第一段音频感想：
投资的三观：世界观 价值观 人生观，很重要，如果没有，那就会迷失方向。
1、历史经验：买一只股票拿上10年的纯价值投资在WG资本市场跑不通。原因是：纯价值投资只适合美国这样的有美联储可以调控全球流动性进行对冲，非制造业大国，拥有全球最成熟资本市场的国家。在这样的市场，每一个周期内，投资者可以赚企业上涨的钱，也能赚市场情绪的钱。即使拿到一个一般的公司，在全市场都上涨的时候，就可以赚到情绪的钱。
2、WG是制造业大国，遵守的是基金周期+资本市场3-4年的信用周期，所以我们是在这3-4年宏观周期中去谈价值投资。现在的市场，都是结构性行情，全民狂欢的时代已经没有了。
3、最近市场从4月27日的2863点反弹到现在的3387点，指数看似涨了很多，但是真正拉起来的，只有新能源。如果拉长时段看，A股上半年整体收跌：沪指上半年跌6.63%，振幅21.63%，深成指上半年跌13.2%，振幅约为32.67%，创业板上半年跌15.41%，振幅为36.93%，指数是涨了，可趴窝的还有一大堆。说得直白一点：中国资本市场就是有推手的市场，为了战略需要，此处省去10000字，因为我也写不出来。房地产、基建、猪肉、券商等等，包括新能源的上涨逻辑要看清楚。
4、市场下半年还有很多不确定的因素：
①、全球通胀依然是高位：2022年全球平均通胀率达7.4，创1997年以来的新高，通胀风险上行将为全球经济增加更多的不确定性。对我们输入性的通胀（能源、粮食危机、汇率的贬值等等）增肌了更多的不确定性。
②、外围环境动荡，疫情有可能反复
③、二季度的业绩季报马上要披露，高高在上的这些，业绩如果不及预期,就要看市场怎么演绎。
④、下半年我的经济仍然面临较大的阻力
⑤、稳增长政策的发力会到什么程度，我这种小老百姓也不可能知道
5、我们要做的就是
①、我们坚守你打你的 我打我的，打不过就加入的事情，让他们去做。
②、守住自己的能力圈，明明白白赚自己认知范围的钱。急躁，快速致富的事情让别人去做。
③、坚守反脆弱，历史大底拿住最好的核心资产筹码。胜率有保证。追涨杀跌的事情你能你去做。
④、每天跟踪市场，及时应对，预测市场的事情让大神去做。
⑤、人生也要有反脆弱系统，不是不开市就没有事情做；让生活变美好的事情你可以天天做。
记者问巴菲特：既然您的方法有效，为什么大多数人还是一直亏损。巴菲特：因为没人愿意慢慢变富。多变的市场，浮躁的生活，躁动的内心，求富的欲望。太多人在认知不足的情况下即使拿着核心资产也会被几个波动赶下车，真正能内心毫无波澜坚定信念到最后的少之又少。期待周末的音频
最近市场里很多人比较迷茫，没有方向，这个位置，多空都如坐针毡。就如现在社会现状，大部分人是迷茫状态。至于我们，该干嘛干嘛，读书，体验式生活，反脆弱，静待花开
我跟我老婆年龄七岁，认知也差非常多，我感兴趣的东西她不感兴趣，她感兴趣的我不感兴趣，沟通是非常难的，但是我们结婚也快七年了，相处的还挺顺利，很重要的一点就是我们性格很像，对事情的看法也很像，所以有共鸣，也愿意向对方说出想法，我听音频和看书有感悟我也会跟她说，虽然不知道她能听懂多少，但是我愿意去分享给她，我也慢慢去接触她感兴趣的东西，陪她看各种剧之类的，我们之间也有话题去聊，感觉我们慢慢融为一体的感觉，虽然思维上还是有很大差异，但是我愿意带着她一起前行。
今天和家人出去了回来比较晚，暂时只学习了第一个音频，但觉得还是很有必要马上说一下自己的想法。关注超大两年多了，当时还是因为查原油宝资料才找到雪球，因为恰好也买了白酒才能找到这里，时至今日也不得不感叹机缘巧合，原来只能说自己原油宝那一波赔的不冤枉，因为查了资料当时才知道自己买的是没加杠杆的期货，还有升水贴水一说，所以就算N年之后价格回升，自己也没办法长持挣钱。现在反而觉得有些庆幸能够因此而到这里领悟大道。这两年的时间基本每天都能够第一时间关注复盘文章，等不到总觉得一天少了什么，很多音频和复盘都反复看了很多遍。现在的持仓与其说我对医疗行业信心，对检测、凯莱英等有信心，不如说我对超大的RP以及闭环的方法论很有信心。所以基本上都是严格按照这套方法去执行的，当然有时取决于我的技术能力有限，心态失衡，持仓比例和成本肯定没办法达到比较科学和完善的水平，但我坚信模糊的正确，未来只要胜率能够基本一致，至于赔率低一部分我觉得很正常，也是接下来自己需要在市场里不断完善的地方。万里长征第一步已经配置好了底仓，那么首先我希望能够首先在下一轮牛市里挣到钱，然后能够继续领悟、践行、强化这套方法论，希望后续也能够有自己独立的思考，再往上就是希望在物质逐渐能够满足生活的基础之上，能够进一步提升自己的精神需求，领悟大道，自己也发光发热，成为布道者，影响身边的人。对于这里偶尔出现的噪音，我只能表示惋惜，错过了领悟大道的机会而不自知，把时间浪费在了浅层次的认知和争论上，也辜负了这里的纯粹。身边很多的人，活了一辈子，但都不是一个明白人。有些人以战术上的勤奋掩盖战略上的懒惰，不思考不复盘，不知道选择大于努力，选择来源于认知，每天忙忙碌碌，却又非常迷茫。有些人每天带着负能量，怨天尤人，遇到任何挫折，从来没想到先从自身找问题。所以平常教小孩的时候，我也认为帮助他培养好的习惯，让他明白一些人生道理，远比自己去辅导他的功课要重要的多。毕竟我们不能领着小孩一辈子，未来有很多的路要靠他自己去走。
反脆弱投资策略
选股：
以板块组合对冲单一板块的脆弱性
以个股组合对冲单一个股的脆弱性
择时：
以模糊择时对冲精准择时的脆弱性
以大周期配置对冲短期波动的脆弱性
刚听完7月2日的第一段音频
感谢超越，慢就是快。
我们策略的最大对手，就是时间。
老子曰：夫唯不争，故天下莫能与之争。
你打你的，我打我的。
时间对手，就让我们用读书、思考、体验人生美好，来对待它
三年后结算，挣多挣少，依个人能力而定，不妄求。
但最重要的，一定让自己的思维、自己的见识、自己的精神世界，迈上一个新台阶。
让自己的灵魂，向有趣，再靠近一点。
最近留言比较少，虽然每天都看超越的日更，和大家的精彩留言。
有些懈怠了，尽管有这样那样的原因。
可能也是脑子里的东西不多，还要继续学习。
但会坚持定期留言的。
看过超越的三观分享后
从5月开始，基本每天晚上陪孩子看BBC的纪录片
从太阳系的奥秘，到地球的七大洲景观，然后到美丽中国
不管是孩子，还是我，都有了很多的收获。
孩子明白了为什么只有地球有生命，南极洲海豹捕食企鹅的自然关系......
我看到了青藏高原上能跳跃达自身高度30倍的跳蛛，匈牙利河流里只有三个小时生命的蚍蜉，加拿大南下寒流与墨西哥湾北上季风，在美国中部平原相遇形成的龙卷风潮......
嗯，这些都很有意思
上周开始看BBC和央视合拍的纪录片《美丽中国》，
看到青藏高原黑颈鹤时，解说念了一首仓央嘉措的诗，
诗句不长，很直白，但感觉很美，饱含深情。
这里与大家分享：
仙鹤啊
请把双翅借给我
不飞遥远的地方
只到理塘
去去就回