乘用车海外景气度跟踪 - 俄罗斯市场20240617

会议要点

1. 关税和税费

俄罗斯乘用车关税包括清关服务费（每票3万卢布）、关税（车的货值加运费和保费总共的15%）、消费税（根据汽车发动机功率分区间征收，每千瓦增长40卢布左右）、增值税（20%可返还）和报废税（1.0到2.0升汽油车从178400卢布增加到300600卢布，可能在7月1号或之后进一步调整）。

报废税对于在当地有生产的企业有补贴，最高可达100%。调整税种的目的是应对外部环境和推动本地生产投资。

2. 认证流程

乘用车需要先获得欧洲ECE认证，然后再在俄罗斯进行OTTC专项认证，周期大约为4到6个月。最近几年认证流程没有大的变化。

3. 市场景气度和销量预期

俄罗斯乘用车市场波动较大，1-4月销量增幅达到70%，全年预期销量为120万到150万辆。

中国品牌预计市占率达到60%-65%，进口量下降主要由于平行车出口限制和运输成本增加。

4. 库存和价格

中国车企库存健康，主机厂库存约两个月，经销商库存不到一个月。价格整体上升，主要在300-350万卢布区间。

5. 未来展望

未来市场受外部环境、税费政策和品牌回归等多重因素影响，现有市场盈利持续性不确定。新能源车在高端市场增长迅速，主要品牌包括理想、极氪和蓝图。

新能源车市占率预计达到6%-7%，利润可观，但受制于认证和市场环境影响。

Q&A

Q：俄罗斯乘用车关税的具体细项有哪些？这些关税在去年和今年有何变化？

A：俄罗斯乘用车关税分为五个细项：每车3万卢布，去年和今年无变化。按照车的货值、运费和保费总额的15%征收，目前无变化。根据汽车发动机功率按区间征收，今年较去年有所增长，每千瓦增长40卢布，一台车大约增加1万卢布。按前三项税种总额的20%征收，可返还。去年8月1日从178400卢布增长到300600卢布，今年预计7月1日可能再次上调，但具体幅度未定。

Q：如果在俄罗斯有生产产能，是否可以减免报废税？具体是怎样的补偿机制？

A：是的，如果在俄罗斯有生产产能，可以获得报废税的补偿。补偿根据在俄罗斯本地的生产及零部件采购占比进行，最高补贴可达100%。

Q：俄罗斯政府频繁调整报废税的目的是什么？

A：俄罗斯政府频繁调整报废税的主要目的是为了应对外部环境变化和卢布贬值，同时推动本地生产和投资，减少对进口汽车的依赖。

Q：乘用车在俄罗斯进行EAC认证的流程和要求是怎样的？

A：乘用车的EAC认证流程包括：1.先在国内获得ECE认证，有40多项认证内容。2.然后在俄罗斯当地进行OTTC专项认证，包括GLONASS信号保护等特殊认证项目。整个认证周期约为六个月，最快四个月。

Q：从去年下半年到现在，俄罗斯认证流程和要求是否有变化？

A：认证流程和要求没有特别变化。从2020年起，GLONASS的强制加装是唯一的显著变化，最近几年没有新的变化。

Q：您能介绍一下俄罗斯乘用车市场的整体情况吗？目前的市场景气度如何？

A：今年1-3月份，俄罗斯乘用车市场主要在消化2023年的库存，销售政策的补贴力度较大，包括贷款、置换和租赁等。4-5月份，去年库存基本消化完毕，开始销售今年的新车，销售政策有所收紧。贷款政策的缩减导致购车贷款比例下降，而贷款占整体购车方式的50%左右。因此，预期销量不会显著增长，可能会有所下降，但幅度不会很大。

Q：对于2024年全年，您对俄罗斯乘用车市场的销量预期如何？

A：2024年1-4月的销量增幅较高，约为70%。主要分析机构预测全年销量在120万到150万之间。尽管120万是最保守的预测，但1-4月的表现让我们乐观地认为全年销量可能超过150万。

Q：中国车企在俄罗斯市场的表现如何？2024年的市场份额预期是多少？

A：预计2024年中国车企在俄罗斯市场的份额将达到60%左右，可能会稍高，但不会超过65%。2023年，中国品牌占据了60%的市场份额，俄罗斯本土品牌占20%，其他品牌占10%。由于欧洲和日韩系品牌不会重返俄罗斯市场，因此今年主要是中国品牌和俄罗斯本土品牌主导。

Q：为什么5月份中国车企在俄罗斯的销量有所下降？

A：5月份销量下降主要由于3月1日出台的平行车出口限制政策，限制了从邻国和哈萨克斯坦转移到俄罗斯的车辆。此外，7月1日起报废税增加的消息导致大量车辆集中在7月前进口，导致运输资源紧张，运费大幅上涨，这也影响了进口量。

Q：中国车企在俄罗斯的库存情况如何？

A：中国车企在俄罗斯的库存状态相对健康，长城、奇瑞、吉利等主机厂的库存约为两个月，经销商的库存不到一个月，总库存约为两个多月。由于运输资源紧张，各主机厂计划在7月1日前集中进口车辆，因此库存会有所增加。

Q：目前中国车企在俄罗斯市场的售价情况如何？与竞品相比有什么变化？

A：俄罗斯车价自2022年战争后上涨了约30%。目前，中国品牌车的售价已高于三年前的韩系竞品，主要零售价格区间在270万至350万卢布。整体市场价格持续上涨，预计未来还会继续上涨，尤其是如果报废税取消的话，涨幅可能会更大。

Q：目前俄罗斯市场的乘用车供给情况如何？

A：目前俄罗斯市场的乘用车供给主要依赖于进口，尤其是来自中国的车辆。由于进口成本高，税费和运费增加，所有这些成本都会转嫁到车价上。过去，贷款购车需求较低，现在几乎100%的客户选择贷款购车，这表明车价高涨已成为常态。

Q：您认为中国车在俄罗斯市场的高市占率能持续多久？

A：中国车在俄罗斯市场的高市占率能持续多久受到多重因素影响，包括其他品牌的回归时间、俄罗斯当地政策的变化以及欧美制裁的情况。目前，许多中国车企仍在观望，不敢大规模投资。现有的市场状况可能持续到今年年底，甚至可能更短。

Q：日韩车企是否有回归俄罗斯市场的迹象？

A：目前，日韩车企回归俄罗斯市场的迹象非常少。从销量来看，中国品牌和俄罗斯本地品牌占据了90%的市场份额，其余10%由其他品牌分割。现有的经销商多品牌混营，但外来的品牌对中国品牌构成直接竞争的可能性不大。

Q：俄罗斯当地消费者喜欢什么类型的车？中国车是否能满足他们的需求？

A：俄罗斯消费者对车的需求主要集中在两驱车和四驱车，燃油车占99%，对新能源车的需求很少。SUV需求量较高，尤其是小型和紧凑型SUV。此外，消费者对冬季加热包等实用配置有需求，但对油耗的关注度相对较低。中国车虽在市场上占有一定份额，但仍无法完全替代日韩品牌满足所有客户需求。俄罗斯市场对价格敏感，倾向于性价比高、皮实耐用的车型。

Q：您认为五月份至七月份的汽车出口量会有怎样的波动？

A：五月份的出口量预计会非常高，六七月份也会维持较高水平。由于政策的不确定性，预计八月份的出口量会下降。总体来看，六七月份会是高点，八月份开始下降。

Q：长城汽车能否享受报废税返还政策？

A：只有在当地生产和组装的汽车才能享受报废税返还政策。通过贸易出口的车辆无法享受这一优惠。

Q：目前市场上有哪些新能源车品牌表现较好？

A：理想、蓝图和极氪是目前市场上表现最好的中高端新能源车品牌。理想汽车由于市场需求大而供不应求；蓝图则通过自己的进口机制维持销售；极氪在当地的车量也较少，但市场反应良好。未来，这些品牌可能会为国内新能源车企带来机会。

Q：中国新能源品牌在俄罗斯市场的预期如何？

A：由于新能源渗透率低且当地油电经济性一般，中国新能源品牌在俄罗斯的销量预计不会很高，但增长速度会较快。新能源车在俄罗斯市场主要面向高端客户，每辆车的利润非常可观，单车利润可能在5万至6万卢布以上。

Q：长城汽车在俄罗斯是否有混动车型销售？

A：目前，长城汽车在俄罗斯还没有混动车型销售，预计今年会开始销售混动车型。当前市场上，长城、吉利、奇瑞等主力厂商的混动车型还没有进入俄罗斯市场。

Q：今年新能源车在俄罗斯的市场占有率预期如何？

A：去年四季度新能源车的市场占有率为3%到4%，预计今年能达到6%到7%。

Q：理想汽车的平行进口受限，哪些品牌最受益？

A：理想汽车由于平行进口受限，最受益的可能是东风蓝图和长城的魏牌和坦克系列。此外，还有一些车企在做VCDC认证，预计今年会有四十多款车完成OTPC认证，进入市场。

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