回复@聚塔qy: 招商证券预测：盈利预测与估值。依托福建优质资源，公司联合三峡能源积极获取指标，海风迎来快速发展期；热电联产机组性能优越，效益稳定，气电替代电量进一步保障盈利。24年公司有望通过提升年度长协占比实现燃煤成本的进一步下行，参股风电投产也将贡献业绩增量，当前公司估值相对偏低，有望受益补涨逻辑。预计公司2023-2025年归母净利润分别为26.37、30.14、33.03亿元，同比增长1.7%、14.3%、9.6%；当前股价对应PE分别为9.4x、8.2x和7.5x。首次覆盖，予以“增持”投资评级。
华源证券预测：盈利预测与评级：我们预计公司2023-2025年分别实现营业收入153.22、150.19、157.11亿元，同比增长率分别为7%、-2%、4.6%，实现归母净利润分别为26.78、29.88、31.45亿元，同比增长率分别为3.3%、11.6%、5.2%。当前股价对应的PE分别为9、9、8倍。我们选取三峡能源、江苏新能、浙江新能、中闽能源作为可比公司进行估值，公司估值水平低于可比公司30%以上，考虑公司历史分红率，假设2023-2025年分红率为30%，则2023-2025年公司股息率分别为3.5%、3.5%、3.7%（考虑可转债转股后带来的股本提升），当前公司资本开支水平较低，现金流充足，存在提高分红的可能性，若分红率提升，公司股息率将更高，首次覆盖给予“买入”评级。//@聚塔qy:回复@山行:mark 查看图片