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再说下抖音对美团的冲击，其实并不是抖音能不能打死美团。而是抖音纵向找不到方向，而横向卷起来了，存量竞争下会加剧市场波动，然后又碰上俄乌战争，中美贸易摩擦，国内地方债务，房债危机，国内经济增长不明朗多重因素下急剧杀跌。最坏的情况下就是美团被彻底打败，份额百分比降到10-20%，抖音这样的横向扩展必定会迎来政策的制约，你要是领导人，你会希望一个轻资产的企业占据舆论和民生两条线么？抖音进军本地生活在我看来只是无奈之举。随着视频AI Sora的诞生，如果抖音还是盯着本地生活的一亩三分地，而不是广阔的视频AI天地，那才是捡了芝麻，丢了西瓜。至于美团，只要自己不出大的战略错误，现金流不出现断裂。就当美团不存在，好好享受抖音和美团竞争下廉价的超级团购和性价比高的小象超市吧。
现在的美团只能说是基于利润率的估值，也许年报前还会有20%左右上下的震荡，但是只要美团年报和一季度指引有超预期的增量或者无人机配送取得星辰大海般的突破，就算直接120集合竞价我也敢接着加仓，有额外的增量才能成为优质成长股，以后也才能有更多的星辰大海。
和那时候饿了么增量竞争不同，和抖音存量内卷无关输赢，会拖累对外增量的扩张的速度，也会大幅降低利润率，拖累现金流，打不打赢就不重要了，市场会用脚投票。就好比你本来能烧100亿抢占海外市场，但是因为内卷，你只能用50亿去扩张，而你需要额外花费50亿去维持那不到100亿的利润。这也是为什么我会说，美团需要有新的增量曲线，如果有新的增量曲线，哪怕美团维持住现在的本地生活市场的营收和利润，那时候外资会有一群机构或者人杀回来。
再说下抖音对美团的冲击，其实并不是抖音能不能打死美团。而是抖音纵向找不到方向，而横向卷起来了，存量竞争下会加剧市场波动，然后又碰上俄乌战争，中美贸易摩擦，国内地方债务，房债危机，国内经济增长不明朗多重因素下急剧杀跌。最坏的情况下就是美团被彻底打败，份额百分比降到10-20%，抖音这样的横向扩展必定会迎来政策的制约，你要是领导人，你会希望一个轻资产的企业占据舆论和民生两条线么？抖音进军本地生活在我看来只是无奈之举。随着视频AI Sora的诞生，如果抖音还是盯着本地生活的一亩三分地，而不是广阔的视频AI天地，那才是捡了芝麻，丢了西瓜。至于美团，只要自己不出大的战略错误，现金流不出现断裂。就当美团不存在，好好享受抖音和美团竞争下廉价的超级团购和性价比高的小象超市吧。
财报还没有出来，你是怎么知道小象超市的盈亏以及利润率的？
另：keeta在香港只是一个试点，香港外卖渗透率不高、人工贵、劳工保护健全，其实就是选择测试了个地狱模式。高难度都能跑通，那么必定会加快出海进程，也提升了出海成功率。
一但出海，增量市场想象空间就出来了。
「5.国内机构加仓所谓的AI及美股引发的吸血效应」有数据的。
美团对资源的调动和连接能力很强大，真正互联网思维的生产关系，未来可期
高级黑
to B是个很大的生意，单独to B的供应链业务就可以支持很大的市值了。但一直发展不快，希望快驴能做起来。
感谢分享，冷静客观，多空因素都有，转发收藏
说的很棒
卖了吧，然后销户离开股市是你最好的选择
看法基本准确